El Contralor de la Moneda de EE. UU., Jonathan Gould, confirmó la existencia de la desbancarización cripto, señalando un cambio de política por parte de la OCC con el objetivo de aumentar el acceso bancario y fomentar un entorno regulatorio más claro para los negocios de cripto.

Resumen Ejecutivo

El director de la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) de EE. UU., Jonathan Gould, ha reconocido la existencia de la "desbancarización" cripto, lo que indica un cambio de política significativo destinado a mejorar el acceso bancario para las empresas de criptomonedas. Esto incluye trabajar activamente para resolver el problema, desarrollar nuevas regulaciones sobre monedas estables y revertir políticas restrictivas anteriores. Las acciones de la OCC están destinadas a fomentar un entorno regulatorio más definido y potencialmente favorable para las criptomonedas dentro del sistema financiero tradicional.

El Evento en Detalle: Evolución del Marco Regulatorio

La Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) ha tomado medidas decisivas para abordar el fenómeno de la "desbancarización" que afecta a las empresas de criptomonedas. El director Jonathan Gould confirmó la existencia de esta práctica, enfatizando el compromiso de la agencia de eliminar la "desbancarización politizada o ilegal" dentro del sistema bancario federal. Este compromiso sigue a la promesa de Gould de "arrojar luz" sobre la desbancarización y "despolitizar el sistema bancario".

Un cambio fundamental ocurrió el 7 de marzo de 2025, con la emisión de la Carta Interpretativa 1183. Esta directiva de la OCC reafirmó la permisibilidad de varias actividades cripto para los bancos nacionales y las asociaciones de ahorro federales, incluida la custodia de criptoactivos, ciertas actividades de monedas estables, y la participación en redes de verificación de nodos independientes como los libros de contabilidad distribuidos. Crucialmente, la Carta Interpretativa 1183 rescindió el requisito de que las instituciones supervisadas por la OCC obtuvieran una no objeción de supervisión previa antes de participar en estas actividades, un obstáculo impuesto anteriormente por la Carta Interpretativa 1179 de noviembre de 2021. Este movimiento tiene como objetivo reducir la carga regulatoria sobre los bancos y garantizar un tratamiento consistente de las actividades relacionadas con las criptomonedas.

Además, la Ley de 2025 para la Orientación y el Establecimiento de la Innovación Nacional para las Monedas Estables de EE. UU. (Ley GENIUS), promulgada el 18 de julio de 2025, establece un marco regulatorio federal para las monedas estables de pago. Esta legislación exige que las monedas estables de pago estén respaldadas 1:1 con dólares estadounidenses o bonos del Tesoro, y que los emisores publiquen desgloses mensuales de sus reservas y mantengan políticas de reembolso claras. La Ley GENIUS permite la emisión de monedas estables por parte de subsidiarias de instituciones depositarias aseguradas y otras entidades aprobadas por la OCC, con la OCC supervisando a los emisores federales y a ciertas entidades no bancarias.

Implicaciones del Mercado: Fomento de la Integración y la Innovación

La postura actual de la OCC señala un cambio notable de un enfoque regulatorio restrictivo a uno más facilitador para las empresas de cripto dentro del sistema financiero tradicional. La eliminación del requisito de no objeción de supervisión, junto con la confirmación explícita de las actividades cripto permitidas, se espera que alivie los problemas inmediatos de acceso bancario para algunas empresas de cripto.

Se anticipa que esta evolución regulatoria fomentará el crecimiento y la adopción institucional en el ecosistema Web3 más amplio. Al abordar la "instrumentalización del sistema financiero" y asegurar que los bancos no se vean disuadidos de interactuar con las empresas de cripto por razones políticas, la OCC tiene como objetivo crear un campo de juego más equitativo. El compromiso de la agencia de considerar la desbancarización "politizada" en las evaluaciones de la Ley de Reinversión Comunitaria (CRA) y las revisiones de licencias refuerza este objetivo.

La Ley GENIUS proporciona un marco legal y operativo claro para las monedas estables, que son un componente crítico del ecosistema de activos digitales. Al definir estándares para las prácticas de reserva, la supervisión y el cumplimiento de la lucha contra el blanqueo de capitales (AML), se espera que la Ley mejore la confianza y facilite una adopción más amplia de las monedas estables, integrando aún más los activos digitales en la infraestructura financiera principal.

Comentario de Expertos: Despolitizando el Sistema Bancario

El director de la OCC, Jonathan Gould, declaró explícitamente la intención de la agencia de "poner fin a la instrumentalización del sistema financiero". Afirmó que la OCC está trabajando para "erradicar las actividades bancarias que desbancarizan o discriminan ilegalmente a los clientes basándose en creencias políticas o religiosas, o actividades comerciales legales". Esta declaración subraya una filosofía reguladora centrada en la imparcialidad y el acceso justo a los servicios bancarios, independientemente de la participación de una empresa en el sector de las criptomonedas. La rescisión de políticas que creaban barreras, como el requisito de que los bancos buscaran aprobación de supervisión para las actividades cripto, marca el final de un período en el que tales compromisos a menudo se consideraban indebidamente arriesgados o políticamente desfavorecidos.

Contexto Más Amplio: Revertiendo Obstáculos Anteriores

Antes del actual cambio regulatorio, la industria de las criptomonedas alegó con frecuencia un esfuerzo coordinado por parte de administraciones anteriores para "desbancarizar" al personal de la industria cripto y disuadir a los bancos de trabajar con empresas de cripto. Casos como la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) pidiendo una "pausa" en la actividad bancaria-cripto en 2022 contribuyeron a esta percepción, sugiriendo que los reguladores federales habían actuado para limitar la participación de las instituciones financieras tradicionales en la naciente industria cripto. Las acciones actuales de la OCC, incluido el retiro de declaraciones conjuntas anteriores sobre los riesgos de los criptoactivos, representan una reversión de estas orientaciones políticas pasadas. Este movimiento se alinea con esfuerzos gubernamentales más amplios para investigar y prevenir que los bancos nieguen servicios basados en creencias políticas o actividades comerciales legítimas, como lo destacan las órdenes ejecutivas centradas en la "desbancarización ilegal". El efecto combinado de estos cambios es una señal clara de mayor claridad regulatoria y apoyo para las actividades bancarias relacionadas con las cripto, lo que potencialmente allana el camino para una mayor innovación y estabilidad en el espacio de los activos digitales.