La SFC multa a Saxo con 4 millones de HKD por un incumplimiento de cuatro años
El regulador de valores de Hong Kong ha reprendido y multado a Saxo Capital Markets HK Limited con 4 millones de HKD por importantes fallos regulatorios en su plataforma de negociación en línea. Entre el 1 de noviembre de 2018 y el 25 de noviembre de 2022, la firma permitió indebidamente a 130 clientes minoristas operar 32 productos diferentes relacionados con activos virtuales. Estos instrumentos, que incluían 21 derivados negociados en bolsa, estaban clasificados como productos complejos y deberían haber estado restringidos exclusivamente a inversores profesionales según las directrices de la SFC.
Fallos sistémicos en los controles permitieron 1.446 transacciones ilícitas
La investigación reveló que los controles internos de Saxo eran insuficientes para identificar y restringir los productos de activos virtuales. La firma carecía de procedimientos específicos de diligencia debida del producto para estos activos, confiando en su lugar en protocolos de nivel de grupo defectuosos de su empresa matriz que no lograron marcarlos correctamente. En consecuencia, se ejecutaron 1.446 transacciones para inversores minoristas sin las comprobaciones de idoneidad adecuadas, evaluaciones del conocimiento del cliente o advertencias de riesgo suficientes. La SFC descubrió que Saxo no garantizó que las transacciones fueran adecuadas para los clientes y no proporcionó información suficiente sobre la naturaleza y los riesgos de los productos, lo que constituye un incumplimiento del Código de Conducta y las directrices de distribución en línea del regulador.
Saxo compensa a los clientes y cesa sus actividades reguladas
Al determinar la sanción, la SFC reconoció varias acciones atenuantes tomadas por Saxo. La firma se autodenunció la mala conducta en noviembre de 2022 después de ser alertada por su empresa matriz. Desde entonces, ha implementado medidas correctivas, incluyendo la compensación voluntaria a los clientes afectados por las pérdidas incurridas por la negociación de productos de activos virtuales. Además, Saxo ha cesado sus actividades reguladas. El regulador destacó la cooperación de la firma con la investigación y su historial disciplinario previo impecable como factores en la decisión final.
Edgen Crypto·Jan 06 2026, 12:55