Resumen Ejecutivo
Una reciente encuesta realizada por Schwab Asset Management indica que el 45% de los inversores en Fondos Cotizados (ETF) planean asignar capital a los ETF de criptomonedas, una cifra que coincide con el interés expresado por los ETF de bonos. Este hallazgo señala un cambio notable hacia la adopción generalizada de vehículos de inversión en activos digitales, a pesar de la etapa naciente del mercado de ETF de criptomonedas en comparación con las clases de activos tradicionales.
El Evento en Detalle
El informe "ETFs y más allá", publicado el jueves 6 de noviembre de 2025 por Schwab Asset Management, reveló que casi la mitad de los inversores en ETF tienen la intención de invertir en ETF de criptomonedas. Específicamente, el 45% de los encuestados expresó planes de invertir en ETF de criptomonedas, situándolos a la par con los bonos estadounidenses en términos de interés de inversión planificado. A modo de comparación, el 52% de los encuestados planeaba invertir en acciones estadounidenses. El analista senior de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, comentó sobre estos hallazgos, describiendo los resultados como "impactantes" dadas las dimensiones relativas de los mercados de criptomonedas y bonos. Balchunas señaló que las criptomonedas actualmente constituyen aproximadamente el 1% del total de Activos Bajo Gestión (AUM) de ETF, mientras que los bonos representan el 17% del total de AUM de ETF, lo que sugiere que los ETF de criptomonedas están "superando con creces su peso".
La encuesta de Schwab abarcó a 2.000 inversores individuales de entre 25 y 75 años, cada uno con al menos 25.000 dólares en activos invertibles. La mitad de los participantes habían negociado activamente ETF en los últimos dos años. La encuesta también destacó una disparidad demográfica en el interés, con los inversores Millennials (nacidos entre 1981 y 1996) demostrando la mayor propensión a la inversión en ETF de criptomonedas. Aproximadamente el 57% de los Millennials expresaron planes de invertir en criptomonedas a través de ETF, en comparación con el 41% de la Generación X (nacidos entre 1965 y 1980) y el 15% de los Baby Boomers (nacidos entre 1946 y 1964).
Implicaciones para el Mercado
Este sólido interés de los inversores sugiere un potencial de aumento de las entradas de capital en los ETF de criptomonedas, lo que podría legitimar aún más los activos digitales como una clase de inversión convencional. La expansión de los ETF de criptomonedas en 2025 ha sido impulsada por marcos regulatorios en evolución y una demanda sostenida de los inversores. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) implementó nuevas reglas en septiembre de 2025, agilizando las aprobaciones de ETF de criptomonedas a 75 días. Estos ajustes regulatorios facilitan la aprobación de ETF de múltiples monedas, que pueden incluir activos como XRP y SOL, acelerando así la diversificación del mercado. Los analistas proyectan que una asignación del 2-5% de los activos institucionales solo en ETF de Bitcoin podría resultar en un crecimiento del mercado de más de 45 mil millones de dólares.
El mercado de criptomonedas en general también ha experimentado una expansión significativa. En 2025, la capitalización total del mercado de criptomonedas superó el umbral de los 4 billones de dólares. Al mismo tiempo, el número de usuarios de billeteras móviles de criptomonedas alcanzó máximos históricos, aumentando un 20% interanual. El volumen de transacciones de stablecoins ajustado mensualmente se acercó a 1,25 billones de dólares en septiembre de 2025, con una oferta total de stablecoins que superó los 300 mil millones de dólares, dominada por Tether (USDT) y USDC, que en conjunto representan el 87% de la oferta. El mercado de Activos del Mundo Real (RWA) tokenizados ha crecido a 30 mil millones de dólares, casi cuadruplicándose en los últimos dos años. El iShares Bitcoin Trust (IBIT) ha demostrado un sólido rendimiento, entregando un retorno del 28,1% en lo que va de año, y CFRA lo identifica como un beneficiario principal de la adopción impulsada por la regulación.
Comentario de Expertos
Eric Balchunas, analista senior de ETF en Bloomberg, enfatizó el interés desproporcionado en los ETF de criptomonedas en relación con su presencia en el mercado: "También fue impactante ver a las criptomonedas empatadas con los bonos en el segundo lugar en donde la gente planea invertir. Superando con creces su peso dado que las criptomonedas representan el 1% del AUM total de ETF, mientras que los bonos representan el 17%." David Botset, director gerente de Schwab Asset Management, destacó la transformación más amplia de la industria, afirmando que "el mundo de la inversión está experimentando una rápida transformación a medida que los inversores individuales obtienen acceso a nuevas clases de activos, estrategias y vehículos de inversión".
Contexto Más Amplio
Los principales impulsores de la creciente adopción de los ETF, incluidos los ETF de criptomonedas, son los bajos costos y la accesibilidad. La encuesta indicó que el 94% de los encuestados cree que los ETF contribuyen a la reducción de costos dentro de sus carteras de inversión. Además, aproximadamente la mitad de los inversores encuestados estuvieron firmemente de acuerdo en que los ETF les permiten invertir en estrategias de nicho o dirigidas, distintas de sus tenencias a largo plazo, y brindan acceso a diversas clases de activos. Esta tendencia subraya un apetito más amplio de los inversores por productos de inversión diversificados y accesibles, que se extiende al espacio de los activos digitales.
Edgen Crypto·Nov 07 2025, 04:54