Resumen ejecutivo
SWIFT, el sistema global de mensajería interbancaria, está desarrollando funcionalidades de stablecoin y capacidades de mensajería en cadena utilizando la red Linea. Esta iniciativa representa un paso significativo hacia una integración más profunda de las finanzas tradicionales con la tecnología blockchain, con el objetivo de facilitar pagos transfronterizos más eficientes y nuevos productos financieros.
El evento en detalle
SWIFT está explorando activamente el desarrollo de stablecoins y funcionalidades de mensajería en cadena. Estos avances aprovechan la red Linea, una blockchain zk-EVM de Capa 2. Una publicación de blog del 11 de septiembre detalló la iniciativa de SWIFT para ofrecer a los bancos asociados acceso a soluciones digitalizadas tokenizadas, incluyendo pasarelas de pago e interoperabilidad blockchain. SWIFT, que conecta 518 instituciones en 22 países, busca unir las finanzas tradicionales con las crecientes industrias de criptomonedas y Web3.
Ensayos recientes han demostrado la capacidad de SWIFT para vincular su infraestructura existente con redes blockchain tanto privadas como públicas, probando la interoperabilidad de los tokens criptográficos. La organización también llevó a cabo ensayos en dos fases de moneda digital de banco central (CBDC) con bancos de Europa, Asia y América del Norte. Basándose en estos éxitos, SWIFT planea extender las características descentralizadas a sus bancos asociados, permitiendo transacciones fluidas a través de diversos activos y monedas. Si bien la liquidación inicial utilizará monedas fiduciarias, los planes futuros incluyen el soporte de dinero tokenizado, como CBDC, dinero bancario tokenizado y stablecoins reguladas. Las próximas características incluyen transacciones entrega contra pago (DvP) multi-libro y pago contra pago (PvP).
SWIFT ha confirmado su integración global de blockchain para noviembre de 2025, con la actualización programada para entrar en funcionamiento el 22 de noviembre de 2025. Esta integración permitirá el soporte de características de pago nativas de blockchain, moviendo blockchain de las etapas experimentales a los flujos de trabajo institucionales diarios. La versión de 2025 admitirá direcciones de monedero blockchain, oráculos de contratos inteligentes y campos de activos tokenizados, específicamente identificadores de libro mayor digital (DLI) e identificadores de token digital (DTI). Esto permite que los mensajes financieros interactúen directamente con la infraestructura de libro mayor distribuido. Las CBDC y los monederos criptográficos pueden incluirse como puntos finales de cuenta de efectivo válidos en los mensajes de pago, aplicándose tanto a los mensajes MT heredados como al nuevo estándar MX (ISO 20022). Esto establece una base para las finanzas programables y permite el seguimiento de nonce para la secuenciación nativa de blockchain, apoyando el orden en cadena de las transferencias de activos digitales.
La red Linea ha mostrado un crecimiento sustancial, procesando 400.000 transacciones diarias y soportando 280.000 monederos activos a mediados de 2025, y estas cifras se cuadruplicaron a 1,6 millones de transacciones y 1,12 millones de direcciones activas para agosto de 2025. Su Valor Total Bloqueado (TVL) se disparó de 150 millones de dólares a 2 mil millones de dólares en dos meses. Las innovaciones de infraestructura de Linea incluyen el soporte nativo de USDC y protocolos de transferencia entre cadenas, reduciendo las tarifas de gas y permitiendo una interoperabilidad perfecta, alcanzando 6.200 transacciones por segundo (TPS) y albergando más de 350 aplicaciones descentralizadas en DeFi, NFT y juegos.
Implicaciones en el mercado
La incursión de SWIFT en las stablecoins y la mensajería en cadena está preparada para acelerar significativamente la integración de los activos digitales en los sistemas financieros globales. Este movimiento podría fomentar pagos transfronterizos más eficientes e introducir nuevos productos financieros, lo que podría alentar a otras instituciones financieras tradicionales a explorar soluciones similares basadas en blockchain. La iniciativa se considera alcista para la adopción de criptomonedas y el interés institucional, lo que podría aumentar la confianza en las stablecoins y las soluciones de Capa 2.
La comunidad cripto ha expresado reacciones mixtas. Si bien algunos perciben la integración de soluciones descentralizadas en las finanzas tradicionales como un desarrollo positivo, persisten los debates sobre las opciones de tokens. Por ejemplo, los defensores de XRP sugieren su token para la plataforma SWIFT, haciendo referencia a su uso en el libro mayor de XRP. Por el contrario, el jefe de la comunidad de Chainlink, Zach Rynes, destacó la colaboración existente de SWIFT con el Protocolo de Interoperabilidad entre Cadenas (CIP) de Chainlink para conectar bancos miembros a cadenas públicas y privadas.
Contexto más amplio
Este desarrollo se alinea con una tendencia más amplia de las finanzas tradicionales que exploran y adoptan activos tokenizados. Por ejemplo, UK Finance, que representa a más de 300 instituciones financieras en el Reino Unido, lanzó un piloto de dos años para depósitos tokenizados en libras esterlinas (GBTD) en colaboración con seis grandes bancos, incluidos Barclays y HSBC. Este piloto, que utiliza Quant Network, tiene como objetivo modernizar la infraestructura del mercado financiero del Reino Unido mediante la transición a dinero programable y la mejora de los pagos, la prevención de fraudes y la eficiencia de la liquidación. La participación de SWIFT en el Proyecto Agorá, un proyecto liderado por el Banco de Pagos Internacionales que explora la integración de depósitos bancarios comerciales tokenizados y CBDC mayoristas tokenizadas en una plataforma unificada, subraya aún más esta dirección estratégica. Se proyecta que el mercado de activos tokenizados alcanzará los 16 billones de dólares para 2030, lo que enfatiza la escala potencial de esta transformación. La evolución de la infraestructura de SWIFT está diseñada para proporcionar a sus miembros acceso a clases de activos digitales y monedas emergentes en varios casos de uso en pagos, valores, FX y comercio.
