Un operador apuesta 2,36 millones de dólares a que el precio romperá el rango de 80.000 a 120.000 dólares
Un importante operador de opciones en el exchange Deribit ha realizado una apuesta de 2,36 millones de dólares sobre una volatilidad extrema del precio de Bitcoin. La transacción implicó la compra simultánea de 660 opciones de compra (calls) de BTC con un precio de ejercicio de 120.000 dólares y 660 opciones de venta (puts) de BTC con un precio de ejercicio de 80.000 dólares. Esta posición, conocida como «strangle», está diseñada para obtener beneficios de una oscilación masiva del precio en cualquier dirección.
Para que la estrategia sea rentable, el precio de Bitcoin debe moverse sustancialmente más allá de los puntos de equilibrio establecidos por los precios de ejercicio y la prima inicial pagada. La posición se dirige específicamente a un evento de precio importante que ocurra antes de que las opciones expiren el 27 de marzo de 2026, lo que indica la convicción de que el precio no permanecerá dentro de un rango a largo plazo.
Apuesta a largo plazo que señala la expectativa de un cambio importante en el mercado
El plazo de dos años de este contrato de opciones lo distingue como una apuesta por la trayectoria estructural y a largo plazo de Bitcoin, en lugar de por el ruido del mercado a corto plazo. El operador se está posicionando para un resultado en el que Bitcoin valga menos de 80.000 dólares o más de 120.000 dólares a principios de 2026. Un movimiento de esta magnitud requeriría un cambio fundamental en la dinámica del mercado.
Esta gran operación pública podría influir en el sentimiento del mercado al llamar la atención sobre el potencial de volatilidad extrema. Otros inversores sofisticados podrían interpretar esto como una señal para cubrir sus propias carteras o establecer posiciones similares, lo que podría conducir a una mayor actividad y liquidez en el mercado de opciones de BTC a largo plazo.
Edgen Crypto·Jan 07 2026, 15:10
