Un reequilibrio de cartera rutinario está empujando a más jubilados a una trampa fiscal en la que hasta el 85 por ciento de sus beneficios del Seguro Social pasan a estar sujetos a impuestos, una consecuencia de umbrales de ingresos que no se han ajustado a la inflación en 40 años.
"El beneficio a largo plazo de esa conversión puede superar el dolor a corto plazo de las primas de Medicare, que son algo de un solo año", dijo a Bloomberg Tim Steffen, director de planificación avanzada de Baird Private Wealth Management.
Para una pareja jubilada que presenta una declaración conjunta, los ingresos provisionales superiores a $44,000 pueden activar la regla de tributación del 85 por ciento. Una distribución mínima obligatoria (RMD) de $40,000 y una ganancia de capital de $50,000 pueden elevar los ingresos provisionales a $114,000, haciendo que $40,800 de sus beneficios del Seguro Social estén sujetos a impuestos.
Dado que el Índice de Precios al Consumidor ha aumentado más de 3 veces desde que se establecieron los umbrales, la planificación fiscal proactiva en los años transcurridos entre la jubilación y los 73 años es fundamental para gestionar las obligaciones fiscales futuras y evitar recargos sorpresa de Medicare.
Un escenario común para los jubilados puede convertirse rápidamente en un dolor de cabeza fiscal significativo. Considere una pareja jubilada, ambos de 67 años, que cobran un total combinado de $48,000 en beneficios del Seguro Social. Cuando toman una distribución mínima obligatoria (RMD) de $40,000 de una IRA tradicional y realizan $50,000 en ganancias de capital a largo plazo por la venta de fondos mutuos, sus ingresos los empujan mucho más allá de un umbral fiscal federal crítico que muchos jubilados pasan por alto.
El problema reside en la fórmula de los "ingresos provisionales", que el IRS utiliza para determinar qué parte de su Seguro Social está sujeta a impuestos. La fórmula suma la mitad de sus beneficios del Seguro Social ($24,000 en este caso) a sus otros ingresos, incluidos las RMD y las ganancias de capital. Para esta pareja, sus ingresos provisionales totalizan $114,000. Esa cifra es casi el triple del umbral de $44,000 para parejas casadas, por encima del cual el 85 por ciento de los beneficios del Seguro Social pasan a estar sujetos a impuestos. Estos umbrales, establecidos en 1984, nunca se han indexado a la inflación, un hecho que toma a muchos por sorpresa. Lo que antes era un activador para los ingresos altos ahora afecta a muchos jubilados de clase media con pensiones o RMD.
La ventana de conversión Roth
Los años transcurridos entre la jubilación y el inicio de las RMD a los 73 años ofrecen una ventana crucial para la planificación fiscal. Una de las estrategias más eficaces es una conversión Roth, en la que los fondos de un 401(k) o IRA tradicional se trasladan a una cuenta Roth. Si bien se deben pagar impuestos sobre la renta sobre la cantidad convertida en ese año, los retiros calificados futuros están libres de impuestos y las cuentas IRA Roth no están sujetas a las RMD para el propietario original. Esto puede reducir significativamente los ingresos imponibles en los años posteriores de la jubilación.
Sin embargo, el cronograma es crítico. Una conversión grande puede aumentar sus ingresos brutos ajustados modificados, lo que podría activar un recargo por el Monto de Ajuste Mensual Relacionado con los Ingresos (IRMAA) en las primas de las Partes B y D de Medicare dos años después. Los asesores financieros suelen recomendar repartir las conversiones a lo largo de varios años para completar los tramos impositivos más bajos sin causar un aumento repentino de los ingresos que podría dar lugar a estos costosos recargos. Para algunos, los ahorros fiscales a largo plazo pueden superar el costo a corto plazo de las primas de Medicare más altas.
Estrategias para cuentas imponibles y donaciones caritativas
Para aquellos con inversiones en cuentas de corretaje estándar, la recolección de pérdidas fiscales es otra herramienta poderosa. Esto implica vender inversiones con pérdidas para compensar las ganancias de capital realizadas en otras partes de la cartera. Si las pérdidas superan las ganancias, se pueden deducir hasta $3,000 de los ingresos ordinarios anualmente, y cualquier exceso de pérdida se traslada a años fiscales futuros. Los inversores deben tener en cuenta la regla de venta de lavado (wash-sale) del IRS, que desestima la pérdida si se compra un valor igual o "sustancialmente idéntico" dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la venta.
Para los jubilados con inclinaciones caritativas, una Distribución Caritativa Calificada (QCD) ofrece una forma poderosa de gestionar las RMD una vez que comienzan. Una QCD permite que las personas de 70 años y medio o más donen hasta $100,000 directamente desde una IRA tradicional a una organización caritativa calificada. La distribución cuenta para su RMD del año pero se excluye de sus ingresos imponibles. Esta es una distinción crucial, ya que evita que la distribución contribuya al cálculo de los ingresos provisionales que afecta a la tributación del Seguro Social, proporcionando el doble beneficio de cumplir los objetivos caritativos y reducir la responsabilidad fiscal.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
