Amazon explora vender chips Trainium externamente mientras la tercera generación se agota

El impulso de Amazon para vender chips Trainium a centros de datos externos amenaza el casi monopolio de Nvidia en aceleradores de IA, con el chip de tercera generación ya agotado y el de cuarta generación generando una fuerte demanda previa al lanzamiento.

"Queremos ser parte" de la próxima explosión en el despliegue de infraestructura de IA, dijo Peter DeSantis, vicepresidente sénior de Amazon a cargo de IA, chips y computación cuántica, a CNBC. Se negó a nombrar clientes específicos en las negociaciones.

El chip Trainium de tercera generación está completamente asignado, y el modelo de cuarta generación, que se espera para el próximo año, ya ha generado un fuerte interés de compradores potenciales, según personas familiarizadas con el asunto. La estrategia de silicio personalizado de Amazon —que abarca el acelerador de IA Trainium y el procesador de propósito general Graviton— lleva más de una década en desarrollo a través de su unidad Annapurna Labs, que la compañía adquirió en 2015 para optimizar el rendimiento y el costo de las cargas de trabajo de AWS.

El movimiento podría reconfigurar el mercado de chips de IA, donde Nvidia controla aproximadamente el 80% de los ingresos por aceleradores de IA en centros de datos. La capacidad de Amazon para ofrecer una alternativa de menor costo —Trainium ofrece casi el doble de eficiencia computacional para ciertas cargas de trabajo, según startups que utilizan el chip— amenaza el poder de fijación de precios de Nvidia y podría ahorrar a los clientes de AWS miles de millones de dólares en costos anuales de adquisición de GPU.

La estrategia de chips de Amazon se centra en el codiseño conjunto de hardware y software. "Si los chips no les dicen a los diseñadores de modelos qué capacidades vienen y dónde pueden optimizar, entonces no estamos haciendo la ciencia necesaria para aprovechar esas capacidades", dijo DeSantis en VivaTech 2026 en París. Las startups de IA que construyen modelos de mundo —sistemas que simulan la física en lugar de generar texto— están eligiendo Trainium y logrando casi el doble de la eficiencia computacional promedio de la industria, según afirmó.

El enfoque de la compañía refleja el modelo integrado verticalmente de Nvidia, donde la arquitectura del chip, el diseño del sistema y la pila de software se desarrollan juntos. Pero Amazon agrega una ventaja de distribución en la nube: sus chips ya están desplegados en la infraestructura global de AWS, lo que le otorga una base de clientes integrada de 50,000 usuarios del modelo Nova2.

Las GPU H100 y las próximas B200 de Nvidia siguen siendo el estándar de la industria para el entrenamiento de IA a gran escala, con los ingresos de centros de datos de la compañía alcanzando los $62,000 millones en su último año fiscal. Pero la entrada de Amazon en la venta externa de chips introduce una nueva dinámica competitiva. El CEO Andy Jassy dijo en abril que la compañía podría considerar vender racks de chips Trainium a terceros, aunque DeSantis señaló que no hay un cronograma para tal movimiento.

Las implicaciones más amplias se extienden más allá de Nvidia. TSMC, que fabrica tanto los chips de Nvidia como los de Amazon, podría ver su poder de fijación de precios de obleas puesto a prueba si el volumen de Amazon crece. Y los hiperescaladores, incluidos Microsoft y Google, que también diseñan chips de IA personalizados, enfrentan presión para acelerar sus propias hojas de ruta de silicio.

Las acciones de Amazon cotizan a aproximadamente 22 veces las ganancias futuras, con la oportunidad de los chips de IA en gran medida no descontada por el mercado. Si Amazon captura incluso un 10% del mercado de aceleradores de IA para centros de datos, podría agregar $6,000 millones en ingresos anuales —un flujo de alto margen que iría directamente al resultado final. Nvidia, cotizando a 35 veces las ganancias futuras, enfrenta el riesgo más inmediato, ya que su participación de mercado dominante crea un blanco más grande para los competidores.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.