Los analistas de Barclays pronostican que el mercado de la computación cuántica generará una demanda de 100.000 millones de dólares para 2040, prediciendo que los sistemas superarán a las computadoras clásicas en aplicaciones del mundo real tan pronto como en 2027. La firma descarta las preocupaciones sobre el entusiasmo excesivo, argumentando que la oportunidad de inversión a largo plazo en la cuántica probablemente esté subestimada.
"Los próximos cinco años remodelarán la potencia computacional", afirma el informe de Barclays, destacando el progreso hacia sistemas escalables que finalmente puedan superar a las computadoras tradicionales. La firma cree que la entrega de sistemas tolerantes a fallos para 2030 será "el punto de inflexión más material para la computación cuántica".
El informe de 70 páginas identifica 2027 como el objetivo para demostrar la "ventaja cuántica", asumiendo que los resultados resistan un riguroso escrutinio técnico. Los analistas creen que esto se logrará cuando los sistemas alcancen los 100 qubits lógicos. Para 2040, Barclays proyecta un mercado de 100.000 millones de dólares, impulsado no por el reemplazo de las computadoras clásicas, sino por su complementación para resolver problemas complejos. Este enfoque híbrido es defendido por líderes de la industria como el CEO de Nvidia (NVDA), Jensen Huang.
El análisis sugiere que, en lugar de canibalizar la informática tradicional, la cuántica aumentará la demanda general, particularmente de las GPU necesarias para la corrección de errores cuánticos. "Las conversaciones con socios en Silicon Valley sugieren que la demanda de GPU para la corrección de errores cuánticos se perfila como grande", añadió la firma. Esta perspectiva tiene implicaciones significativas para una amplia gama de empresas más allá de las conocidas empresas puras del sector.
La cadena de valor cuántica
Una conclusión clave del informe de Barclays es que el panorama de inversión se extiende mucho más allá de las empresas cuánticas puras como IonQ (IONQ), Rigetti Computing (RGTI) y D-Wave Quantum (QBTS). La firma ha identificado 45 empresas que cotizan en bolsa y 80 empresas privadas que constituyen la "cadena de valor cuántica", ofreciendo a los inversores un perfil de riesgo más diversificado.
Este ecosistema incluye:
- Equipos de prueba: Actores como Keysight Technologies.
- Fotónica: Empresas como Coherent (COHR).
- Enriquecedores de isótopos: Firmas como ASP Isotopes.
- Fabricación de semiconductores: Barclays ve una oportunidad de ingresos a largo plazo para gigantes como ASML, Applied Materials y Lam Research.
- Software y simulación: Proveedores como Synopsys y Cadence son cruciales para diseñar y simular chips cuánticos.
- Habilitadores del ecosistema: Proveedores de la nube como Microsoft y Amazon, que brindan acceso a unidades de procesamiento cuántico, junto con Dell Technologies e Hitachi.
El nicho de software de Horizon
Mientras muchas empresas se centran en el hardware, Horizon Quantum (HQ) se está haciendo un hueco como el primer especialista en software de la industria que cotiza en bolsa. La empresa, que salió a bolsa en marzo de 2026 a través de una fusión con una SPAC, informó recientemente una pérdida neta de 3,6 millones de dólares para el primer trimestre de 2026, una mejora frente a la pérdida de 4,8 millones de dólares del año anterior.
El CEO Joe Fitzsimons, investigador cuántico, sostiene que un enfoque centrado primero en el software es esencial para superar la escasez de talento en la industria. "La consultoría simplemente no puede escalar para satisfacer la creciente demanda de los clientes", dijo Fitzsimons a Barron's. Horizon está desarrollando un compilador que transforma automáticamente el código escrito para computadoras convencionales en algoritmos cuánticos eficientes, con el objetivo de ser el tejido conectivo en sistemas híbridos cuántico-clásicos.
El debut público de Horizon se produce en medio de una nueva ola de empresas cuánticas que ingresan al mercado, incluidas Infleqtion y Xanadu Quantum Technologies. Con 96,6 millones de dólares en reservas de efectivo, Horizon planea migrar a los primeros clientes a un modelo de precios basado en el uso a medida que la tecnología madure.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
