Puntos clave
El fabricante de componentes electrónicos Bel Fuse Inc. anunció una oferta pública suscrita de 1,3 millones de acciones ordinarias de Clase B para reducir su deuda y completar una adquisición reciente.
"Bel tiene actualmente la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta propuesta para liquidar cualquier deuda pendiente... financiar la adquisición del 20% restante de Enercon Technologies, Ltd. u otras adquisiciones", señaló la empresa en un comunicado.
La oferta consiste en 1.300.000 acciones, con una opción de 30 días para que los suscriptores adquieran 195.000 acciones adicionales. Citigroup, BofA Securities y Wells Fargo Securities gestionan la venta. La oferta sigue a un sólido 2025 para Bel, en el que los pedidos crecieron un 75,8 por ciento hasta los 732,9 millones de dólares, según una reciente presentación de la empresa.
La venta de acciones diluirá a los accionistas actuales, pero busca consolidar el balance de la empresa después de que contrajera aproximadamente 240 millones de dólares en nuevos préstamos para financiar su compra del 80 por ciento de Enercon Technologies en noviembre de 2024 por 325,6 millones de dólares. A diferencia de las ofertas secundarias donde los accionistas existentes venden sus participaciones, como la venta de 20 millones de acciones anunciada recientemente por Fluence Energy, Bel Fuse está emitiendo nuevas acciones por sí misma.
La empresa se reorganizó recientemente en dos nuevos segmentos, Aerospace, Defense & Rugged Solutions e Industrial Technology & Data Solutions, para reflejar mejor su enfoque de mercado tras el acuerdo con Enercon. A finales de 2025, Bel tenía 197,5 millones de dólares en préstamos pendientes bajo su línea de crédito renovable frente a 57,8 millones de dólares en efectivo.
La oferta tiene como objetivo desapalancar el balance de la empresa tras una adquisición importante, posicionándola para un mayor crecimiento. Los inversores estarán atentos al precio de la oferta y a la subsiguiente reducción de la deuda en el informe del segundo trimestre de 2026 de la empresa.
Este artículo tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
