Puntos clave:
Bitcoin se acerca a una prueba macroeconómica crítica, ya que los datos de inflación del PCE y los informes de empleo amenazan con trastocar las expectativas de recortes de tasas.
Bitcoin cayó un 3,2% a $60,840 mientras los operadores se posicionaban para los datos de inflación del PCE de esta semana y el informe de empleo de junio, dos publicaciones que podrían redefinir las expectativas sobre las tasas de la Reserva Federal.
"La asimetría es a la baja", señalaron analistas del exchange de criptomonedas Bitfinex en comentarios enviados por correo electrónico, apuntando al vencimiento trimestral de opciones del viernes por $10,600 millones como un imán de precios que podría amplificar cualquier ruptura por debajo de los $60,000.
Se espera que el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) de mayo, que se publicará el viernes, muestre una inflación muy por encima del objetivo del 2% de la Fed, mientras que el informe de nóminas no agrícolas de junio se conocerá el 2 de julio. El gobernador de la Fed, Austan Goolsbee, dijo el lunes que sigue preocupado por la inflación y cuestionó si las presiones sobre los precios son temporales, según informó American Public Media.
Una ruptura sostenida por debajo del muro de opciones put de $60,000 corre el riesgo de desencadenar una cascada hacia $54,000 a $56,000, cerca del precio realizado de Bitcoin, indicaron los analistas de Bitfinex. En el lado alcista, un retroceso hacia el rango de $66,000 a $68,000 está limitado por órdenes de venta concentradas, agregaron.
Las Corrientes Macroeconómicas Contrapuestas Ponen Presión sobre los Activos de Riesgo
El panorama macroeconómico se ha vuelto cada vez más adverso para las criptomonedas y otros activos de riesgo. Los futuros de renta variable estadounidense cayeron el martes, mientras una liquidación impulsada por el sector tecnológico en Corea del Sur se extendió a nivel global, con el KOSPI desplomándose un 10% y los fabricantes de chips SK Hynix y Samsung Electronics cayendo cada uno más de un 10%. Los futuros del Nasdaq 100 bajaron un 2,7% en las operaciones previas a la apertura del mercado, reflejando la ansiedad previa a la presentación de resultados de Micron Technology el miércoles, según JPMorgan Chase & Co.
El crudo Brent cayó a un mínimo de tres meses cerca de los $77 por barril, mientras avanzaban las negociaciones entre Estados Unidos e Irán, mientras que el índice del dólar se fortaleció hasta un máximo de 16 meses por encima de 101, añadiendo vientos en contra para Bitcoin. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió al 4,51%, y los mercados descontaban un 98% de probabilidades de una subida de tasas por parte de la Fed para la reunión de septiembre, frente al 93% del viernes.
El Vencimiento de Opciones Incrementa el Riesgo a la Baja
El vencimiento trimestral de opciones del viernes conlleva un interés abierto nocional de $10,600 millones, siendo el strike de $60,000 el mayor muro de opciones put. Los analistas de Bitfinex señalaron que un movimiento por debajo de ese nivel llevaría al mercado a un territorio de gamma negativo, donde los creadores de mercado se ven obligados a vender durante las caídas, acelerando cualquier desplome.
El volumen de negociación de Bitcoin en 24 horas alcanzó los $28,400 millones, por encima del promedio de siete días de $22,100 millones, según datos de CoinGecko a las 14:00 UTC. El interés abierto en las principales bolsas de derivados se situó en $34,200 millones, con las tasas de financiación volviéndose ligeramente negativas en -0,005%, lo que indica que las posiciones cortas están pagando por mantenerse abiertas.
Qué Vigilar
El informe del PCE del viernes y los datos de empleo del 2 de julio representan los próximos catalizadores importantes para Bitcoin. Una lectura de inflación más alta de lo esperado podría empujar a la Fed hacia un mayor endurecimiento, fortaleciendo el dólar y presionando a los activos de riesgo. Por el contrario, una lectura más suave podría reavivar las expectativas de recortes de tasas y alimentar una recuperación hacia el nivel de resistencia de $66,000.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
