(P1) Seturion, la plataforma de valores tokenizados de Boerse Stuttgart Group, se ha asociado con Societe Generale y flatexDEGIRO para construir un sistema de liquidación paneuropeo basado en blockchain, con el objetivo de ofrecer valores tokenizados a 3,5 millones de inversores minoristas en 16 países.
(P2) "Con Seturion, estamos construyendo la plataforma de liquidación europea para el mercado de capitales europeo unificado", afirmó Matthias Voelkel, CEO de Boerse Stuttgart Group. "Como solución industrial abierta, Seturion contribuye a superar el fragmentado panorama de liquidación de Europa".
(P3) Según el plan del 21 de mayo, Societe Generale emitirá productos estructurados tokenizados en Seturion, mientras que su filial cripto SG-Forge proporcionará la liquidación utilizando sus stablecoins EURCV y USDCV. flatexDEGIRO, un importante bróker online europeo, distribuirá estos productos a su amplia base de clientes minoristas. La iniciativa también involucra a los centros de negociación europeos de Nasdaq, que se conectarán a Seturion para facilitar la operativa.
(P4) El éxito de la asociación depende de la aprobación regulatoria, ya que Seturion tiene una solicitud de licencia pendiente ante la BaFin de Alemania bajo el Régimen Piloto DLT de la UE. Una luz verde crearía uno de los primeros y mayores ecosistemas regulados para valores tokenizados en Europa, estableciendo potencialmente un nuevo estándar para la emisión, negociación y liquidación de activos digitales y allanando el camino para una adopción institucional más amplia de las finanzas on-chain.
La colaboración tiene como objetivo reemplazar los fragmentados y costosos sistemas nacionales de liquidación de valores en Europa por una única infraestructura abierta basada en tecnología blockchain. Al tokenizar valores como warrants turbo y certificados de inversión, los socios buscan agilizar todo el ciclo de vida de estos activos, desde la emisión hasta la liquidación.
La participación de Societe Generale a través de su brazo de activos digitales, SG-Forge, es un paso significativo. El uso de sus stablecoins reguladas, EURCV y USDCV, para la liquidación es una característica clave, demostrando una aplicación práctica para estos instrumentos dentro de un marco de cumplimiento. Esto se alinea con la tendencia más amplia de las principales instituciones financieras, como BlackRock con su fondo BUIDL, que exploran la tokenización de activos del mundo real (RWA).
Todo el proyecto está supeditado a que Seturion obtenga una licencia bajo el Régimen Piloto DLT de la UE, un sandbox regulatorio diseñado para fomentar la innovación en el uso de la tecnología de registro distribuido para infraestructuras de mercados financieros. Una solicitud exitosa no solo validaría el enfoque de Boerse Stuttgart, sino que también proporcionaría una vía regulatoria clara para iniciativas similares en toda la Unión Europea.
Para los 3,5 millones de clientes de flatexDEGIRO, esta asociación podría desbloquear el acceso a una nueva clase de activos nativos digitales. La conexión de los centros europeos de Nasdaq fortalece aún más el ecosistema, creando un mercado potencialmente líquido y eficiente para valores tokenizados. El movimiento se produce mientras otros bancos europeos también exploran soluciones blockchain, con el consorcio Qivalis, que ahora cuenta con 37 miembros, trabajando en una stablecoin de euro que cumple con MiCA.
Este artículo tiene fines puramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
