Colony Bankcorp acordó adquirir First Reliance Bancshares por aproximadamente $163 millones en una transacción mixta de acciones y efectivo, creando un banco comunitario combinado con $5 mil millones en activos en el Sureste de Estados Unidos.
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Colony Bankcorp compra First Reliance por $163 millones en su expansión por el Sureste de EE.UU.
Colony Bankcorp Inc. acordó adquirir First Reliance Bancshares Inc. en una transacción mixta de acciones y efectivo valorada en aproximadamente $163 millones, creando una institución combinada con $5 mil millones en activos en cuatro estados del Sureste de Estados Unidos.
"Esta asociación representa un hito verdaderamente transformador tanto para Colony como para First Reliance", dijo Heath Fountain, director ejecutivo de Colony. "Al unir nuestros equipos, estamos creando una franquicia bancaria premium en el Sureste que está posicionada de manera única para capturar participación de mercado en algunas de las economías más dinámicas del país".
Según los términos, los accionistas de First Reliance pueden optar por recibir $19.75 en efectivo o 0.94 acciones ordinarias de Colony por cada acción que posean, sujeto a un prorrateo que resultará en aproximadamente un 20% de contraprestación en efectivo y un 80% en acciones. El prestamista combinado tendrá aproximadamente $4 mil millones en depósitos y $3.2 mil millones en préstamos, y se espera que la transacción sea inmediatamente accretiva a las ganancias por acción de Colony, excluyendo costos únicos.
La fusión reúne a Colony, una sociedad de cartera bancaria con sede en Georgia, con una capitalización de mercado de $449 millones y ubicaciones en Georgia, Alabama, Florida y el Panhandle de Florida, con First Reliance, un prestamista con $1.1 mil millones en activos con sede en Florence, Carolina del Sur. Colony ha aumentado su dividendo durante nueve años consecutivos y actualmente ofrece un rendimiento por dividendo del 2.28%, aunque la compañía reportó ganancias en el primer trimestre de $0.45 por acción, por debajo del consenso de $0.48, con ingresos de $39.9 millones que también estuvieron por debajo de las previsiones.
El fundador y director ejecutivo de First Reliance, Rick Saunders, se unirá a Colony como vicepresidente ejecutivo y miembro de la junta directiva. Justin Strickland, presidente de First Reliance, se convertirá en presidente de Colony para Carolina del Sur, mientras que el director financiero Robert Haile actuará como director de inversiones y tesorero. Las ubicaciones de First Reliance en Carolina del Sur continuarán operando bajo la marca First Reliance.
La transacción, aprobada por unanimidad por ambos consejos, se espera que cierre en el cuarto trimestre de 2026, sujeta a aprobaciones regulatorias y de los accionistas. Keefe, Bruyette & Woods y Alston & Bird LLP asesoraron a Colony, mientras que Hovde Group LLC y Ward and Smith PA asesoraron a First Reliance.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
[1] Colony Bankcorp, Inc. y First Reliance Bancshares, Inc. firman acuerdo definitivo de fusión para crear una alianza bancaria transformadora en el Sureste[2] Colony Bankcorp, Inc. y First Reliance Bancshares, Inc. firman acuerdo definitivo de fusión para crear una alianza bancaria transformadora en el Sureste - Business Wire[3] Colony Bankcorp adquirirá First Reliance por $163 millones - Investing.com Canada
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