Puntos clave: CVC Capital Partners acordó adquirir el fabricante italiano de ingredientes Irca a Advent International. Los ingresos de Irca se multiplicaron por cuatro hasta los 1.500 millones de euros desde la inversión de Advent en 2021. Se espera que el acuerdo se cierre en el cuarto trimestre de 2026.
CVC Capital Partners acordó adquirir Irca, el fabricante italiano de ingredientes, a Advent International en una operación que subraya el apetito sostenido del capital privado por los proveedores del sector alimentario.
El fondo IX de CVC se hará cargo de la compañía con sede en Gallarate, que produce más de 7.000 productos para los mercados de pastelería, panadería, chocolate y helados en 19 instalaciones en todo el mundo. Irca atiende a clientes en más de 100 países a través de canales artesanales, de servicio de alimentos y de fabricación, que van desde panaderías locales hasta productores multinacionales de alimentos.
"En los últimos años, Irca ha fortalecido su plataforma internacional y ampliado sus capacidades, y hoy nos encontramos en una excelente posición para seguir expandiéndonos a nuevos mercados y segmentos", afirmó Massimo Garavaglia, director ejecutivo de Irca. "Esperamos trabajar con CVC mientras continuamos invirtiendo en nuestro negocio y afrontamos la próxima fase de crecimiento de la compañía".
Desde la inversión de Advent en 2021, los ingresos de Irca se dispararon de 370 millones de euros a aproximadamente 1.500 millones de euros, un crecimiento de cuatro veces impulsado por adquisiciones selectivas, inversiones en fabricación y la expansión a nuevas geografías y canales de clientes. La compañía se ha transformado de una marca italiana tradicional a una plataforma global de soluciones de ingredientes B2B, según Francesco Casiraghi, director general de Advent.
"Irca combina una sólida posición de mercado, un modelo de negocio resiliente y oportunidades significativas para una mayor expansión internacional", afirmó Giampiero Mazza, socio director de CVC. "Trabajando junto con la dirección, apoyaremos el desarrollo continuo de la compañía a través de iniciativas de excelencia operativa, adquisiciones selectivas e inversión en su plataforma global".
La transacción está sujeta a las aprobaciones regulatorias habituales y se espera que se cierre en el cuarto trimestre de 2026. No se revelaron los términos financieros.
CVC planea centrarse en mejoras operativas en toda la cadena de fabricación y suministro de Irca, buscar adquisiciones complementarias y acelerar la expansión en las regiones de EE. UU. y EMEA, aprovechando los equipos europeos y estadounidenses de la firma. El acuerdo refleja una tendencia más amplia de las firmas de capital privado a rotar activos de ingredientes alimentarios entre sí, ya que la demanda estable de los sectores de servicio de alimentos y panadería proporciona flujos de caja predecibles.
"La empresa ha construido un negocio impresionante con una sólida cultura de innovación y enfoque en el cliente", dijo Massimiliano Mascolo, director general de CVC. "Estamos encantados de apoyarlos mientras continúan ejecutando las ambiciones de crecimiento a largo plazo de la compañía".
Para Advent, la salida marca la conclusión de un período de tenencia de cuatro años en el que los ingresos de Irca crecieron a una tasa anual compuesta superior al 40%. "Cuando invertimos en Irca hace cuatro años, vimos una fuerte marca italiana tradicional con el potencial de convertirse en una plataforma global de soluciones de ingredientes", dijo Casiraghi. "Trabajando estrechamente con el equipo directivo, eso es exactamente lo que ha llegado a ser".
El acuerdo se suma a un año ajetreado para las compras de empresas medianas europeas, mientras los patrocinadores despliegan niveles récord de efectivo disponible. Irca compite con otros proveedores especializados de ingredientes como Puratos, Barry Callebaut y Tate & Lyle en los segmentos de panadería y confitería, donde la demanda de productos semielaborados ha crecido a medida que los operadores de servicio de alimentos buscan optimizar las operaciones de cocina.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
