Diversified Energy Company PLC se ha asociado con Carlyle Group para adquirir una cartera de activos de petróleo y gas en Oklahoma por valor de 1.175 millones de dólares a Camino Natural Resources, un movimiento que amplía significativamente su presencia en la cuenca de Anadarko sin diluir a los accionistas existentes.
"La transacción se financiará a través de un vehículo de propósito especial recién formado respaldado por una titulización de activos personalizada organizada por Carlyle", dijeron las empresas en un comunicado conjunto.
El acuerdo añade aproximadamente 51.000 barriles equivalentes de petróleo al día (Mboepd) de producción neta y reservas probadas de 1.478 billones de pies cúbicos equivalentes (Bcfe). Se espera que la adquisición genere 397 millones de dólares en EBITDA estimado para los próximos 12 meses. La estructura de financiación involucra un vehículo de propósito especial (SPV) donde Carlyle tendrá una participación mayoritaria del 60%, y Diversified poseerá el 40% restante, actuando como operador de los activos. Diversified contribuirá con aproximadamente 210 millones de dólares de su línea de crédito existente.
Esta adquisición, que se espera cerrar en el tercer trimestre de 2026, refuerza la posición de Diversified en el área SCOOP/STACK/MERGE al añadir más de 100 ubicaciones listas para perforar, lo que eleva su inventario total a más de 450. El acuerdo se anunció junto con los sólidos resultados del primer trimestre, en los que Diversified informó de una duplicación del EBITDA ajustado hasta los 287 millones de dólares, mostrando un impulso operativo antes de integrar los nuevos activos.
Los activos están ubicados en la cuenca Anadarko de Oklahoma y son contiguos a las operaciones existentes de Diversified, lo que crea importantes sinergias operativas. Diversified no solo operará los activos de producción mantenidos dentro del SPV, sino que también conservará la superficie no desarrollada fuera de la estructura titulizada, lo que proporcionará importantes oportunidades de crecimiento futuro.
Esta asociación con Carlyle, establecida por primera vez en 2025, combina la experiencia de Carlyle en financiación respaldada por activos con las capacidades operativas de Diversified en la gestión de activos energéticos maduros en producción. La estructura está diseñada para ser un modelo repetible para futuras adquisiciones, lo que permite a Diversified ampliar su cartera manteniendo la disciplina de capital.
El anuncio se produce mientras el mercado energético sigue robusto, con el crudo WTI cotizando alrededor de 93 dólares por barril. El sólido desempeño del primer trimestre de Diversified, que vio aumentar el flujo de caja libre ajustado a 160 millones de dólares frente a los 62 millones del año anterior, proporciona una base sólida para integrar los nuevos activos. La compañía reiteró su previsión para todo el año 2026, que excluye el impacto de esta transacción y la adquisición de Sheridan recientemente cerrada.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
