Puntos Clave
Wall Street cerró mixto el jueves, ya que los datos de inflación más débiles se vieron opacados por la escalada de hostilidades entre EE. UU. e Irán que llevaron el crudo por encima de los $90 por barril.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó 194 puntos, o un 0,37%, después de que los renovados ataques militares entre EE. UU. e Irán dispararan los precios del petróleo al alza y revirtieran las ganancias iniciales impulsadas por datos de inflación más fríos de lo esperado. El S&P 500 retrocedió un 0,14% y el Nasdaq Composite bajó un 0,24%, recortando ganancias después de que ambos índices cerraran en máximos históricos en la sesión anterior.
"La publicación del PCE le da a la Fed margen para mantener la paciencia, pero el repunte del petróleo es la fuerza dominante hoy: es un shock de oferta que los datos de inflación por sí solos no pueden abordar", dijo Lori Calvasina, jefa de estrategia de renta variable estadounidense en RBC Capital Markets.
El índice de precios de los gastos de consumo personal, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, subió un 0,4% en abril sobre una base ajustada estacionalmente, por debajo del 0,5% que habían pronosticado los economistas. La tasa anual se mantuvo en el 3,8%, en línea con las expectativas, pero muy por encima del objetivo del 2% de la Fed. El West Texas Intermediate subió por encima de los $90 por barril y el crudo Brent superó los $96 después de que el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán atacara una base aérea estadounidense tras los ataques de EE. UU. contra lanzaderas de misiles iraníes. La Casa Blanca negó los informes de la televisión estatal iraní de que Teherán había acordado restaurar el tráfico comercial a través del Estrecho de Ormuz en el plazo de un mes, y el presidente Donald Trump rechazó los informes de que Washington estuviera cerca de un acuerdo de compromiso.
La escalada amenaza con revertir una semana de optimismo por el acuerdo de paz que había impulsado al S&P 500 a su octava semana consecutiva de ganancias. Dado que el Estrecho de Ormuz maneja aproximadamente una quinta parte del consumo mundial de petróleo, cualquier interrupción sostenida podría alimentar presiones de precios más amplias y complicar el camino de la Fed hacia los recortes de tasas.
El repunte del petróleo redefine el liderazgo sectorial
El sector energético del S&P 500 fue el de mejor rendimiento, ya que los precios del crudo subieron más de un 2%. Las aerolíneas y los operadores de cruceros, que habían subido a principios de semana ante la esperanza de una resolución diplomática, devolvieron parte de esas ganancias. United Airlines cayó un 3%, mientras que Carnival Corp. bajó un 2,5%. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años subió ligeramente junto con el petróleo, reflejando renovadas preocupaciones inflacionarias vinculadas a los mercados energéticos. El índice del dólar estadounidense se mantuvo cerca de 99,19.
Las acciones tecnológicas mostraron resiliencia a pesar de la presión general. Snowflake se disparó aproximadamente un 33% después de elevar su pronóstico de ingresos anuales por productos y anunciar un acuerdo de infraestructura de inteligencia artificial por cinco años y $6 mil millones con Amazon Web Services. Marvell Technology también avanzó tras publicar resultados del primer trimestre, con acciones que se han más que duplicado en lo que va del año.
Las acciones minoristas proporcionaron un alivio parcial. Dollar Tree subió después de elevar su pronóstico de ganancias anuales, mientras que Best Buy avanzó tras proyectar ventas en el segundo trimestre por encima de las estimaciones de Wall Street.
El S&P 500 sigue en camino de lograr su novena semana consecutiva de ganancias, su racha más larga desde diciembre de 2023, aunque el retroceso del jueves subrayó la rapidez con la que el panorama geopolítico puede cambiar.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
