Puntos Clave:
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EnQuest PLC acordó adquirir participaciones en cuatro contratos malasios de producción compartida en alta mar de Petronas Carigali y E&P Malaysia Venture por hasta 833 millones de dólares, una adquisición inversa que más que duplica la producción del productor de petróleo cotizado en Londres y desplaza su centro de gravedad hacia el sudeste asiático.
"Las adquisiciones propuestas suponen un cambio radical en nuestra producción, reservas y flujo de caja", declaró Amjad Bseisu, director ejecutivo de EnQuest. "Reflejan nuestro claro enfoque en construir una cartera más grande y diversificada, manteniendo al mismo tiempo nuestra disciplina en la búsqueda de oportunidades que mejoren el valor".
El acuerdo, estructurado a través de tres acuerdos de cesión separados, requiere 554 millones de dólares pagaderos al cierre, que se espera para el 31 de diciembre. EnQuest planea financiar la adquisición mediante sus líneas de deuda existentes y recursos de efectivo, con los costos operativos unitarios del grupo ampliado cayendo a aproximadamente 16 dólares por barril equivalente de petróleo, respaldados por un gasto de capital de vida del campo de unos 170 millones de dólares.
La adquisición transforma la escala de EnQuest. Los ingresos proforma de 2025 habrían alcanzado los 1.820 millones de dólares, con ganancias ajustadas superiores a los 900 millones de dólares. Las reservas probables, o 2P, aumentarían aproximadamente un 85% hasta unos 300 millones de barriles equivalentes de petróleo, mientras que los recursos contingentes, o 2C, se incrementarían un 46% hasta 660 millones de barriles. El acuerdo es mayor que la capitalización bursátil total de EnQuest, de 422,8 millones de libras esterlinas, y las acciones subieron un 19% hasta 22,77 peniques en las operaciones del miércoles en Londres.
La transacción profundiza la asociación estratégica de EnQuest con Petronas, la compañía petrolera estatal de Malasia, que nombró a la independiente británica Operador del Año tanto en 2024 como en 2025. Los derechos de tanteo sobre uno de los tres paquetes otorgan a los socios actuales de los contratos de producción compartida la opción de igualar las condiciones propuestas. La aprobación de Petronas es una condición para el cierre. Según la compañía, el grupo ampliado tiene potencial para mantener una producción superior a los 100.000 barriles equivalentes de petróleo por día hasta finales de la década.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
