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La firma sueca de capital privado EQT acordó adquirir la empresa británica de inspección y verificación Intertek Group por £9.300 millones ($12.360 millones) en efectivo, poniendo fin a meses de negociaciones en los que se rechazaron tres ofertas anteriores.
Los accionistas que acepten la oferta recibirán £60 en efectivo por acción y conservarán el dividendo final de 107,70 peniques por acción, lo que valora la operación en £9.500 millones, incluido el pago. El precio en efectivo representa una prima del 38% sobre el precio de cierre de Intertek de £43,63 del 15 de abril, el día antes de que EQT confirmara su acercamiento.
"En EQT creo verdaderamente que tenemos un socio tan comprometido como nosotros en acelerar nuestro crecimiento y permitir que Intertek libere todo su potencial para nuestros clientes y nuestra gente en los próximos años", declaró el consejero delegado André Lacroix.
Matthias Wittkowski, responsable global de Servicios de EQT Private Equity, afirmó que la firma está comprometida a invertir en Intertek, con especial atención a la innovación y a fusiones y adquisiciones selectivas para impulsar una mayor expansión internacional. La adquisición se realizará a través de EQT X, el fondo emblemático de la firma, que se espera quede invertido entre un 75% y un 80% tras el cierre de la operación, sujeto a las aprobaciones regulatorias habituales.
Intertek había rechazado tres propuestas anteriores antes de recomendar esta oferta final; la primera oferta ascendía a £51,50 por acción. Las acciones de la compañía subieron 75 peniques, un 1,3%, hasta £57,95 a media mañana en la negociación europea del jueves, y acumulan una subida del 25% en lo que va de año.
La operación pone de relieve un período activo para EQT, que por separado anunció el jueves su primera inversión en el sector espacial con la adquisición de la empresa alemana de lanzamiento de satélites Exolaunch. La firma con sede en Estocolmo, que gestionaba 270.000 millones de euros en activos a finales de 2025, ha estado activa en múltiples frentes, incluyendo el reciente cierre de una participación del 42% en la empresa de servicios hídricos Kelda Holdings y la venta de su participación restante en el distribuidor de refrigeración Beijer Ref.
Para el sector de inspección y verificación, la adquisición con una prima sustancial indica una fuerte convicción del capital privado en la trayectoria de crecimiento de la industria. Competidores como la francesa Bureau Veritas y la suiza SGS podrían experimentar una reevaluación de sus valoraciones a medida que el mercado reconsidere los múltiplos del sector. El compromiso declarado de EQT de invertir en innovación y buscar más fusiones y adquisiciones sugiere una mayor consolidación en el horizonte.
Se espera que la operación se cierre a finales de este año, pendiente de las aprobaciones regulatorias y los votos de los accionistas.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
