Puntos clave:
La Unión Europea exigirá a los proveedores de servicios de criptoactivos que verifiquen la identidad de sus clientes para transacciones de €1.000 o más en virtud del Reglamento (UE) 2024/1624, parte de un paquete más amplio de lucha contra el blanqueo de capitales que entrará en vigor en julio de 2027.
"El reglamento prohíbe cualquier cuenta o servicio que permita la anonimización o un mayor ocultamiento de las transacciones, incluso a través de monedas que mejoran el anonimato", señaló la Comisión Europea en el texto publicado de la normativa, que también impone un límite de €10.000 en toda la UE para pagos en efectivo por bienes y servicios.
Las normas impiden efectivamente que los exchanges y custodios regulados listen o faciliten transacciones con tokens centrados en la privacidad, como Zcash (ZEC), Monero (XMR) y otros clasificados como monedas que mejoran el anonimato. Sin embargo, el reglamento no prohíbe la tenencia privada ni las transferencias peer-to-peer de dichos activos entre carteras auto-custodiadas. En virtud de un marco separado de la Regla de Viaje (Reglamento (UE) 2023/1113), los PSAC deben transmitir información del remitente y del destinatario con las transferencias cripto, aplicándose verificaciones adicionales a las transferencias que involucren carteras auto-custodiadas por un valor igual o superior a €1.000.
La ofensiva regulatoria ha reenfocado la atención en las monedas de privacidad como alternativas para los usuarios que buscan evitar la vigilancia de las transacciones. Zcash, que permite a los usuarios ocultar los detalles de las transacciones mediante pruebas de conocimiento cero, cotizaba cerca de $449,22 al momento de esta publicación, con su volumen de negociación en 24 horas cayendo un 29% hasta los $429,68 millones, según datos de CoinGecko. El token había caído más de un 40% en una sola sesión a principios de este mes tras una venta masiva de una ballena y un desplome por parte del ex CEO de BitMEX, Arthur Hayes.
El CEO de Helius, Mert Mumtaz, describió a Zcash como una solución de privacidad líder en el cambiante entorno regulatorio, mientras que el comentarista de mercado WallStreetBets sugirió que estaba surgiendo una nueva "era de la privacidad", alentando a los traders a estudiar más de cerca el protocolo.
El marco AML ampliado de la UE también designa a clubes de fútbol profesional, agentes, comerciantes de artículos de lujo y operadores de migración por inversión como entidades obligadas. Las normas de transparencia de la propiedad real exigen que todas las personas jurídicas en la UE revelen a sus propietarios últimos en registros nacionales, con umbrales de propiedad fijados en el 25%.
La Autoridad Europea de Valores y Mercados ha señalado que las empresas que no estén autorizadas después del 1 de julio deben implementar planes de liquidación y migración de clientes en lugar de seguir operando mientras sus solicitudes permanecen en revisión.
Para los defensores de las monedas de privacidad, las normas de la UE crean un mercado bifurcado: las plataformas reguladas abandonarán estos activos, lo que podría reducir la liquidez y la accesibilidad para los usuarios minoristas, mientras que los canales peer-to-peer y los exchanges descentralizados podrían absorber una parte del volumen de negociación desplazado. El siguiente hito es la fecha de implementación de julio de 2027, cuando el límite de efectivo y los requisitos de diligencia debida cripto entren en pleno vigor en los 27 estados miembros.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
