Conclusiones clave:
El referencial londinense cayó a un mínimo de tres semanas, ya que los prestamistas expuestos a China perdieron más de 10.000 millones de libras en valor de mercado.
El FTSE 100 cayó 29 puntos, o un 0,3%, hasta 10.304 el jueves, su nivel más bajo en casi tres semanas, en medio de una escalada de las tensiones comerciales entre Estados Unidos, la Unión Europea y China que desató una ola de ventas en los valores financieros expuestos a Asia.
"El mercado está bajo presión por la naturaleza precaria de las negociaciones entre EE. UU. e Irán, combinada con los nuevos roces arancelarios entre Occidente y China", afirmó Neil Wilson, analista de mercado de Saxo. "El FTSE 100 sigue atrapado en el rango de 10.300-400 por ahora".
Prudencial lideró el desplome, cayendo un 6,7% en su mayor descenso diario desde febrero, mientras que Standard Chartered perdió un 6,4% y HSBC bajó un 4,8%. Las tres compañías, que obtienen una parte significativa de sus ingresos de Asia, perdieron en conjunto 10.300 millones de libras en valor de mercado. Las mineras de metales industriales también lastraron al índice, con Antofagasta y Rio Tinto cediendo cada una cerca de un 3% ante el retroceso de los precios de los metales básicos. Los valores energéticos aumentaron la presión, con Shell y BP cayendo más de un 1% cada una después de que el crudo Brent bajara un 3% hasta 95,50 dólares por barril ante la noticia de que Israel y Líbano acordaron implementar un alto el fuego, lo que avivó las esperanzas de avances hacia el fin del conflicto más amplio con Irán.
La liquidación deja al FTSE 100 acumulando una pérdida semanal de aproximadamente un 1% y poniendo a prueba el soporte cerca del nivel de 10.250, un umbral no perforado desde mediados de mayo. Con el Representante Comercial de EE. UU. proponiendo formalmente aranceles adicionales a productos chinos a partir del próximo mes y Pekín advirtiendo con represalias inmediatas, las perspectivas de las empresas británicas cotizadas expuestas a Asia dependen de si los canales diplomáticos pueden evitar una guerra comercial en toda regla.
El catalizador del descenso del jueves fue doble. Durante la noche, el Representante Comercial de EE. UU. propuso aranceles adicionales dirigidos explícitamente a China, mientras que la UE presentó nuevas Leyes de Acelerador Industrial y Ciberseguridad diseñadas para restringir el acceso al mercado de las empresas chinas. Pekín respondió advirtiendo con represalias inmediatas, lo que envió al Compuesto de Shanghái a una caída del 1,5%. Estas medidas siguieron a un informe que señalaba que los residentes de la China continental enfrentaban restricciones crecientes al intentar abrir cuentas extraterritoriales en los principales bancos de Hong Kong, lo que añadió preocupaciones sobre la dinámica de los flujos de capital.
Los rendimientos de los bonos británicos, que habían subido a máximos de dos semanas el miércoles, comenzaron a retroceder el jueves pero se mantuvieron elevados. El rendimiento del gilt a 10 años apenas varió en torno al 4,35%, reflejando las corrientes cruzadas del aumento de las expectativas de inflación por los mayores costos energéticos y la ralentización del crecimiento derivada de la incertidumbre comercial.
Los datos publicados durante la sesión acentuaron el tono cauto. La actividad del sector de la construcción en el Reino Unido se contrajo al ritmo más rápido en seis años en mayo, con el PMI de construcción S&P Global/CIPS cayendo a 38,2 desde 39,7, muy por debajo del consenso de 40,5. La construcción de viviendas estuvo "especialmente débil", según S&P Global, ya que el aumento de los costos de endeudamiento y la incertidumbre económica pesaron sobre la demanda.
En el lado positivo, CMC Markets se disparó un 15,8% hasta un máximo de cinco años después de pronosticar un beneficio anual superior a las expectativas del mercado, mientras que Hg Capital Trust ganó tras revelar su gestor planes para más que duplicar su participación. El FTSE 250 se mantuvo prácticamente plano, superando al índice de las grandes compañías.
El próximo catalizador para la dirección del mercado serán los datos de empleo de EE. UU. que se publicarán la próxima semana, que, según advirtió Wilson de Saxo, podrían desencadenar un cambio más temprano de lo esperado en la política de la Reserva Federal. "Si bien el mercado no prevé una subida de tipos de la Fed hasta mucho más adelante este año, podría llegar mucho antes", señaló, apuntando a señales cada vez más sólidas del mercado laboral y al aumento de la inflación.
Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
