La purga de Greg Abel en el primer trimestre deja 4 acciones en el 54% de Berkshire Hathaway

Puntos clave:

Greg Abel redujo la cartera de Berkshire a 26 acciones en el primer trimestre de 2026
Cuatro acciones representan ahora el 53,8% de la cartera de 381 mil millones de dólares
Solo Apple y American Express suman el 36% de las tenencias

Greg Abel, quien sucedió a Warren Buffett como director ejecutivo de Berkshire Hathaway Inc. el 1 de enero, eliminó 16 posiciones de la cartera de renta variable de 381 mil millones de dólares del conglomerado en el primer trimestre, concentrando más de la mitad de las tenencias en solo cuatro acciones.

"La reestructuración de la cartera refleja un enfoque en nuestros nombres de mayor convicción con ventajas competitivas duraderas", dijo Abel en un comunicado que acompaña la presentación del formulario 13F del primer trimestre de 2026.

Apple Inc. y American Express Co. anclan las cuatro principales, sumando el 36% de la cartera. Berkshire posee 227,9 millones de acciones de Apple, que representan el 21,8% de la cartera, y 151,6 millones de acciones de American Express, que representan el 14,2%. Coca-Cola Co. y Bank of America Corp. completan el grupo central con un 9,7% y un 8,3%, respectivamente. Abel redujo la participación en Bank of America en solo un 0,71% en el trimestre, una reducción modesta en comparación con las 16 salidas completas.

La concentración se produce mientras Abel también realizó la primera gran adquisición de una empresa que cotiza en bolsa por parte de Berkshire en años, acordando comprar la constructora de viviendas Taylor Morrison Corp. por 72,50 dólares por acción en una transacción totalmente en efectivo valorada en 6.800 millones de dólares en capital y 8.500 millones de dólares en valor empresarial. Se espera que el acuerdo, que conlleva una prima del 24% sobre el precio anterior de las acciones de Taylor Morrison, se cierre en la segunda mitad de 2026.

Las cuatro tenencias principales tienen calificaciones de compra por parte de los analistas de Wall Street. Goldman Sachs tiene un precio objetivo de 400 dólares para American Express, Wedbush califica a Apple en 400 dólares, UBS fija un objetivo para Bank of America de 63 dólares, y Citigroup considera que Coca-Cola alcanzará los 91 dólares. Coca-Cola ofrece el mayor rendimiento por dividendo entre el grupo, con un 2,59%, seguido de Bank of America con un 2,05%.

La reorganización de la cartera indica la disposición de Abel a actuar con decisión después de heredar un montón de efectivo de 400 mil millones de dólares y una cartera donde el 70% estaba concentrado en siete acciones. Los inversores estarán atentos a la presentación del formulario 13F del segundo trimestre de 2026 para conocer un posible reposicionamiento adicional y cualquier despliegue adicional de las reservas de efectivo de Berkshire.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.