Puntos clave:
Keel Infrastructure Corp. aumentó su oferta de notas convertibles a $400 millones con un cupón del 1.250%, recaudando capital para el desarrollo de centros de datos mientras la empresa acelera su transición de la minería de Bitcoin a la infraestructura de inteligencia artificial.
La compañía, que cotiza como KEEL en Nasdaq y la Bolsa de Valores de Toronto, fijó el precio de las notas senior convertibles al 1.250% con vencimiento en 2032 el 5 de junio, incrementando la operación desde los $350 millones anunciados un día antes. Los compradores iniciales tienen una opción de 13 días para adquirir $58 millones adicionales en notas, lo que elevaría el total a $458 millones. Las obligaciones de pago están totalmente garantizadas por Bitfarms Ltd., subsidiaria de propiedad absoluta de Keel.
Las notas tienen un precio de conversión inicial de $7.41 por acción, lo que representa una prima del 25% sobre el precio de cierre de $5.93 del 4 de junio. Keel celebró transacciones de opciones compradas negociadas de forma privada con un precio tope de $11.86 por acción —una prima del 100% sobre el precio de referencia— para reducir la posible dilución tras la conversión. Las notas vencen el 15 de enero de 2032, con intereses pagaderos semestralmente a partir del 15 de julio de 2026.
Keel tiene previsto utilizar una parte de los ingresos netos para financiar las transacciones de opciones compradas y el resto para fines corporativos generales, incluidos depósitos para equipos de largo plazo de entrega y cartas de crédito vinculadas al desarrollo de centros de datos. La empresa indicó que su liquidez actual es suficiente para desarrollar sus sitios Panther Creek, Sharon y Moses Lake mediante arrendamiento, pero el capital adicional mejora la flexibilidad para inversiones de valor añadido en su cartera de 2.2 gigavatios. El cierre está previsto para el 9 de junio o alrededor de esa fecha, sujeto a las condiciones del mercado y las aprobaciones bursátiles.
La oferta se produce mientras Keel, que se mudó de Canadá a Estados Unidos el 1 de abril mediante un plan estatutario de reorganización, desplaza su enfoque de la minería de criptomonedas hacia la computación de alto rendimiento y los centros de datos de IA. La empresa opera en mercados energéticos de alta demanda en Pensilvania, Washington y Quebec. El director ejecutivo, Benjamin Gagnon, declaró la semana pasada que Keel había hablado con 129 inversores desde su conferencia de resultados del primer trimestre el 11 de mayo, en comparación con 168 durante todo 2025, lo que aviva las especulaciones sobre un posible acuerdo de arrendamiento con un hiperescalador.
Las notas convertibles se ofrecen únicamente a compradores institucionales calificados según la Regla 144A y no están registradas bajo la Ley de Valores. La oferta está sujeta a la aprobación de Nasdaq y la Bolsa de Valores de Toronto.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
