Key Takeaways:
Las acciones de los chips de memoria se desplomaron el martes después de que un alto funcionario surcoreano planteara la idea de un nuevo impuesto sobre las ganancias de la inteligencia artificial, lo que provocó una liquidación que borró más de 300.000 millones de dólares en valor de mercado del índice de referencia coreano en su punto más bajo. Las acciones de SanDisk (NASDAQ:SNDK) cayeron un 9% hasta los 1.405 dólares, liderando la caída.
"Algunos grandes movimientos del mercado durante la noche se produjeron con una fuerte caída en el KOSPI, ya que un alto funcionario planteó la idea de un 'dividendo ciudadano' sobre las ganancias de la IA, lo que también pesó en el sentimiento tecnológico", comentó el analista de Deutsche Bank, Peter Sidorov.
El impuesto propuesto, sugerido en una publicación de Facebook por el jefe de política presidencial Kim Yong-beom, envió ondas de choque a través del sector de los semiconductores. En Corea del Sur, Samsung Electronics (KS:005930) cayó un 4% y SK Hynix bajó un 4%. La presión vendedora se extendió a los mercados estadounidenses, con Micron Technology (NASDAQ:MU) también cayendo un 9%, Western Digital (NASDAQ:WDC) bajando un 8%, Nvidia (NASDAQ:NVDA) cediendo un 0,75% y Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) bajando un 2%.
Aunque Kim aclaró más tarde que sus comentarios eran una opinión personal y no una política formal, la aguda reacción del mercado subraya la sensibilidad de los inversores ante posibles medidas de reparto de beneficios dirigidas a los beneficiarios de la IA. El incidente introduce un nuevo riesgo para el sector de la memoria, que ha sido el principal beneficiario del auge mundial de la infraestructura de IA.
La liquidación comenzó después de que Kim Yong-beom, jefe de política presidencial de Corea del Sur, propusiera utilizar impuestos sobre las ganancias de la IA para financiar un "dividendo ciudadano". La sugerencia, realizada en las redes sociales, tenía como objetivo garantizar que los beneficios de la era de la IA se compartieran de forma más amplia. Un funcionario de la oficina del presidente aclaró más tarde que los comentarios representaban la opinión personal de Kim y no formaban parte de las discusiones gubernamentales formales.
Tras la aclaración, el índice Kospi, que había llegado a bajar un 5,1%, se recuperó para cerrar con una caída del 2,3%. La propuesta inicial, sin embargo, subraya un creciente debate global sobre cómo distribuir la inmensa riqueza que están creando las tecnologías de IA. Para los inversores, representa una nueva capa de riesgo político para las empresas que están en el centro del auge de la IA.
Los fabricantes de chips de memoria y almacenamiento como SanDisk, Micron y SK Hynix son fundamentales para la cadena de suministro de IA. Sus productos de alto rendimiento son necesarios para almacenar y mover los conjuntos de datos masivos que alimentan los modelos de IA, convirtiendo lo que antes era un mercado de productos básicos en un área de crecimiento estratégico.
Las acciones de SanDisk han tenido uno de los mejores rendimientos, disparándose más del 557% este año antes del reciente retroceso, impulsadas por ingresos récord de contratos de almacenamiento impulsados por la IA. El fuerte descenso tras la propuesta de impuesto muestra lo rápido que puede cambiar el sentimiento, incluso para empresas con sólidos fundamentos. El episodio sirve como recordatorio de que, más allá de la competencia y la ejecución, los riesgos geopolíticos y regulatorios siguen siendo un factor clave para la industria de los semiconductores.
Este artículo tiene fines informativos únicamente y no constituye asesoramiento de inversión.
