Ideas clave:
El analista de Mizuho, Brett Linzey, recomendó siete acciones industriales para capturar el despliegue de la "IA Física", en un momento en que los proyectos piloto a escala de producción comienzan a ejecutarse en fábricas occidentales y las líneas de fabricación robótica se aceleran.
"La primera etapa de la IA Física está teniendo lugar en entornos industriales estructurados, como la fabricación, la logística y el almacenamiento", escribió Linzey en un informe de investigación el martes. Estos entornos son un punto de partida natural porque implican operaciones controladas y repetitivas, en lugar de elementos impredecibles, señaló.
Linzey identificó dos capas para que los inversores se posicionen. La capa de automatización incluye empresas que construyen e integran los sistemas de control, software y equipos sobre los que opera la IA Física. La capa de componentes abarca los motores, reductores, rodamientos, sensores y componentes de potencia dentro de las propias máquinas.
Sus selecciones abarcan ambas capas: Emerson Electric (EMR), Ametek (AME), Honeywell International (HON), Applied Industrial Technologies (AIT), Eaton Corporation (ETN), Vertiv Holdings (VRT) y Parker Hannifin (PH). Vertiv subió un 9,1% el martes, mientras que Eaton ganó un 4,4% y Ametek añadió un 1,8%. Honeywell cayó un 1,7%.
Las recomendaciones llegan en un momento en que los hiperescaladores no muestran señales de desacelerar sus planes de gasto en IA, según Dauvin Peterson de 22V Research. "Existe una escasez continua de capacidad de cómputo, lo que a su vez está frenando la próxima ola de modelos más potentes", afirmó Peterson. El despliegue está limitado por factores simples, como la falta de electricistas calificados y los cuellos de botella en la cadena de suministro, señaló.
Linzey reconoció que los robots humanoides dentro de las fábricas siguen estando a varios años de distancia y que la adopción de la automatización llevará tiempo para afectar significativamente las ganancias. "Lo que ha cambiado es la dirección del avance y el compromiso con la tecnología", escribió. "Los proyectos piloto a escala de producción ya se están ejecutando en fábricas occidentales, las líneas de fabricación robótica están aumentando y los impulsores estructurales detrás del tema son duraderos".
Torsten Sløk, economista jefe de Apollo Global Management, ofreció un contrapunto, advirtiendo que las empresas podrían desacelerar el gasto en IA si no ven un rápido retorno de la inversión. La implementación de la IA en sectores como la salud, la energía, el transporte y el derecho implica "una profunda reingeniería de procesos y requisitos de gobernanza de datos" que podrían retrasar las ganancias de productividad mucho más allá de lo que proyecta el mercado, afirmó.
La divergencia entre el entusiasmo a corto plazo y el riesgo de ejecución a largo plazo se pondrá a prueba a medida que las empresas se adentren más allá de los entornos industriales controlados hacia el mundo no estructurado y abierto. Los inversores seguirán de cerca los próximos informes trimestrales de estos siete nombres para obtener evidencia de que las inversiones en IA Física se están traduciendo en crecimiento de ingresos y expansión de márgenes.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
