Puntos clave:
El Promedio Industrial Dow Jones alcanzó el martes un nuevo máximo histórico, incluso cuando el Nasdaq 100 se desplomó un 1,89 %, arrastrado por una debacle en las acciones de semiconductores y un descenso de las empresas energéticas ante la caída de los precios del crudo a un mínimo de 3,5 meses.
El S&P 500 cayó un 0,57 %, mientras que el Dow sumó un 0,64 % para cerrar en un nivel récord. La divergencia entre el Dow y el Nasdaq, de fuerte peso tecnológico, fue la más amplia en semanas, reflejando un giro desde los valores de crecimiento hacia sectores más orientados al valor, en el marco del inicio de la reunión de dos días de la Reserva Federal.
"El mercado está descontando una Fed menos agresiva dada la fuerte caída de los precios del petróleo, pero la tecnología está siendo golpeada por un conjunto diferente de preocupaciones en torno a la demanda de chips y al posicionamiento antes de las ganancias de Micron", dijo Sarah Lin, analista de renta variable en Edgen. "La fortaleza del Dow indica que se trata de un giro sectorial, no de un movimiento generalizado de aversión al riesgo".
Los fabricantes de chips soportaron el mayor peso de las ventas. Marvell Technology se desplomó más de un 9 %, el mayor descenso del Nasdaq 100, mientras que Intel cayó más de un 8 % y Advanced Micro Devices y KLA Corp bajaron más de un 7 % cada una. Micron Technology cedió más de un 6 % antes de la publicación de su informe trimestral, previsto para el miércoles tras el cierre. Lam Research perdió más de un 5 %, y ASML Holding, Broadcom y NXP Semiconductors cayeron más de un 4 % cada una. Las acciones de software y ciberseguridad también se debilitaron, con Atlassian Corp bajando más de un 3 % y Zscaler cayendo más de un 2 %.
La venta masiva en el sector tecnológico coincidió con un fuerte descenso del crudo, lo que amplificó el giro hacia el valor. El crudo WTI se hundió más de un 5 % hasta un mínimo de 3,5 meses, después de que Estados Unidos e Irán acordaran reabrir el estrecho de Ormuz, lo que elevó las expectativas de una reactivación de la oferta petrolera. Goldman Sachs recortó su pronóstico para el Brent a 80 dólares por barril para el cuarto trimestre, frente a los 90 dólares anteriores, y señaló que las exportaciones de crudo del golfo Pérsico podrían volver a los niveles previos a la guerra a finales de julio, un mes antes de lo previsto inicialmente. Las acciones energéticas siguieron la estela del crudo a la baja, con Halliburton cayendo más de un 2 % y ConocoPhillips, Devon Energy y Occidental Petroleum perdiendo más de un 1 % cada una.
El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años bajó 5,1 puntos básicos hasta el 4,422 %, su nivel más bajo en dos semanas, ya que los menores precios del petróleo atenuaron las expectativas de inflación. Los datos de vivienda, más débiles de lo esperado, se sumaron a la demanda de bonos: los inicios de vivienda en mayo se desplomaron un 15,4 % intermensual hasta un mínimo de seis años de 1,177 millones de unidades, muy por debajo del consenso de 1,430 millones, mientras que los permisos de construcción cayeron un 0,7 % hasta 1,413 millones.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) inició el martes su reunión de dos días —la primera bajo la presidencia del nuevo presidente Kevin Warsh— con los mercados descontando apenas un 5 % de probabilidad de una subida de tipos de un cuarto de punto. La atención se centrará en cómo Warsh manejará la rueda de prensa posterior a la reunión y la actualización de las perspectivas de inflación del comité.
En el lado positivo, Take-Two Interactive Software saltó más de un 6 % después de que Piper Sandler estimara que la empresa vendería 46 millones de unidades de Grand Theft Auto VI en su lanzamiento. SpaceX subió más de un 4 %, extendiendo un repunte del 37 % en las dos sesiones anteriores tras su histórico debut en bolsa con una oferta pública inicial (OPI) de 75 000 millones de dólares. Edwards Lifesciences subió más de un 2 % después de que el gobierno de EE. UU. publicara una propuesta de cobertura para el reemplazo valvular aórtico transcatéter.
El VIX, el indicador del miedo en Wall Street, se mantuvo elevado pero por debajo de su reciente máximo, mientras los operadores esperan la decisión de la Fed y el índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) de mayo, la medida de inflación preferida del banco central, que se publicará el jueves.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
