Puntos clave:
Las acciones de Oracle subieron un 2,49% hasta los $143,76 el lunes, poniendo fin a una racha de nueve sesiones consecutivas a la baja que borró el 24% del valor del título.
"La liquidación de Oracle ha creado un punto de entrada atractivo dado su backlog de infraestructura de IA y su stack tecnológico integral", afirmó Siti Panigrahi, analista de Mizuho Securities. Panigrahi tiene un precio objetivo de $320, el más alto en Wall Street.
El declive de nueve días fue la racha más larga de Oracle desde diciembre de 2021. Desde su máximo de cierre del 1 de junio de $248,15, la acción cayó en 18 de las siguientes 22 sesiones de negociación, perdiendo un 26,2%. Desde que alcanzó un pico de cierre histórico de $324,33 el 10 de septiembre de 2025, Oracle ha caído un 56,2%. La liquidación se produjo mientras el ETF iShares Expanded Tech-Software Sector subió más del 10% durante cinco sesiones consecutivas hasta el jueves pasado, una divergencia que apunta a presiones específicas de la compañía.
La divergencia entre el precio de la acción de Oracle y el sentimiento de los analistas se encuentra en un extremo de dos décadas. Un 84% completo de los analistas rastreados por FactSet califican a Oracle como Comprar, un nivel solo superado una vez desde 2005, brevemente en mayo de 2011. El precio objetivo de consenso de $254,84 implica aproximadamente un 82% de potencial alcista desde el cierre del jueves pasado. KeyBanc mantuvo su calificación de Sobreponderar con un objetivo de $300, citando una confianza creciente en que el crecimiento del gasto operativo se mantendrá disciplinado. Evercore ISI mantuvo su calificación de Outperform y su objetivo de $245, destacando la obligación de rendimiento restante de Oracle de $77 mil millones.
La principal preocupación que impulsa la liquidación son los requisitos de gasto de capital de Oracle y los crecientes niveles de deuda a medida que expande su infraestructura de IA. Piper Sandler, que mantuvo su calificación de Sobreponderar y su objetivo de $225, señaló que los inversores están preocupados por las necesidades de financiación, la concentración de clientes y la presión sobre los márgenes. La firma estima que Oracle podría agregar aproximadamente 2.400 megavatios de capacidad de Oracle Cloud Infrastructure en el año fiscal 2027, generando alrededor de $2.200 millones en ingresos que no se reflejan en los pronósticos de consenso actuales.
Panigrahi, de Mizuho, reconoció que Oracle probablemente necesitará financiamiento externo para respaldar sus planes de capex, calificando los desafíos de financiación como un factor de riesgo significativo, incluso mientras nombró a la acción como una opción preferida. Freedom Broker recortó su objetivo de $210 a $230, manteniendo una calificación de Comprar, y describió el cambio de Oracle hacia la infraestructura de cómputo de IA como un positivo a largo plazo.
El ratio PEG de Oracle se sitúa en 0,69, lo que, según Piper Sandler, sugiere que la acción está infravalorada en relación con su trayectoria de crecimiento. Los ingresos en los últimos doce meses crecieron un 17%.
El declive sitúa a Oracle en su nivel más bajo desde principios de 2023, probando el soporte cerca de su mínimo de 52 semanas. El próximo catalizador es el informe de resultados del primer trimestre fiscal de Oracle, previsto para septiembre, cuando los inversores examinarán el crecimiento de los ingresos en la nube y las perspectivas de capex.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
