Puntos clave:
Regal Rexnord Corp. subió un 8,3% hasta 238,19 $ después de que Kerrisdale Capital revelara una posición larga, citando la exposición de la empresa a centros de datos y robótica como motores de crecimiento infravalorados.
"A pesar de una impresionante transformación estratégica y financiera y de la exposición a una gran cantidad de populares impulsores de crecimiento seculares, Regal es una de las acciones industriales más baratas del mercado actual", escribió Kerrisdale Capital en un informe del 30 de junio. "¿Dónde está el reconocimiento? Un análisis de valoración por suma de partes para equiparar adecuadamente el perfil de crecimiento del segmento con el múltiplo de valoración arroja un potencial alcista del 81% en las acciones de Regal".
La acción tocó los 239,00 $ durante la sesión, acercándose a su máximo de 52 semanas. El volumen superó la media de 20 días, lo que elevó la ganancia acumulada del año de la compañía por encima del 70%. El análisis de Kerrisdale valora a Regal en 11,5 veces el EBITDA anticipado para 2027, argumentando que la brecha de valoración frente a sus pares RBC Bearings y Parker-Hannifin se ha ampliado incluso a medida que los precios de las acciones han subido.
El repunte posiciona a Regal como beneficiaria directa del despliegue de centros de datos, un tema que ha impulsado la expansión de múltiplos en todos los proveedores industriales. La empresa reporta sus resultados del segundo trimestre fiscal en las próximas semanas, con analistas proyectando ingresos de 1.580 millones de dólares, un aumento interanual del 5,4%, y un BPA de 2,60 $, un incremento del 4,8%.
La tesis de Kerrisdale se centra en dos motores de crecimiento. El segmento de Automatización y Control de Movimiento se beneficia de la solidez en infraestructura de centros de datos y automatización discreta, mientras que la unidad de Soluciones de Transmisión de Potencia Industrial está viendo una recuperación en los mercados de alimentos y bebidas. La exposición a robótica —motores y productos de movimiento lineal utilizados en sistemas de transporte y automatización de almacenes— representa el 21% de los ingresos totales, según la firma.
La acción cotiza a 55,4 veces las ganancias pasadas, muy por encima de su mediana a cinco años de 30,3 veces, aunque el múltiplo adelantado de 22,4 veces refleja expectativas de un crecimiento acelerado de las ganancias. Las estimaciones consensuadas para el próximo trimestre se han revisado marginalmente al alza en los últimos 30 días, según datos de Zacks.
Los insiders vendieron acciones por valor de 8,3 millones de dólares en los últimos tres meses sin que se registraran compras, según datos de GuruFocus, una señal que podría moderar el entusiasmo en torno al repunte.
La ganancia del 8,3% sitúa a Regal entre las acciones industriales con mejor rendimiento de la sesión. El próximo catalizador para la acción será el informe de resultados trimestrales de la compañía, donde los inversores buscarán evidencias de que el impulso de los centros de datos y la automatización se está traduciendo en una expansión de márgenes.
Este artículo es únicamente con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
