Puntos clave:
Las acciones de Sandisk subieron un 5% hasta los 1.836 dólares el lunes, después de que tres firmas de Wall Street se volvieran alcistas en el sector de memoria tras una venta masiva del 14%.
"El retroceso fue probablemente temporal", afirmó el analista de UBS Nicolas Gaudois, citando un subabastecimiento de DRAM al menos hasta el segundo trimestre de 2028.
UBS elevó su pronóstico de los precios contractuales de DDR a un 32% intertrimestral en el tercer trimestre de 2026 desde el 17%, y a un 18% en el cuarto trimestre desde el 12%. Vivek Arya, de Bank of America, reiteró una recomendación de Compra para Micron Technology con un precio objetivo de 1.550 dólares, calificando la caída del jueves como "un reajuste saludable, no un cambio estructural en la demanda de IA". Citi añadió a Micron a su lista de vigilancia de catalizadores alcistas a 90 días, elevando sus estimaciones de precios de venta promedio ante una demanda de IA más sólida.
La venta masiva del jueves se produjo tras un informe que indicaba que la startup de IA Anthropic estaba en conversaciones preliminares con Samsung para diseñar chips de IA personalizados, lo que los operadores interpretaron como una posible amenaza para los fabricantes estadounidenses de memoria. El ETF iShares Semiconductor cayó un 5,6% ese día, mientras que Western Digital se desplomó un 10% y Micron retrocedió un 5,5%. El feriado bursátil del viernes dio a los compradores su primera oportunidad de reaccionar a las notas de los analistas.
Sandisk es la acción con mejor rendimiento del S&P 500 este año, con una ganancia acumulada del 635% en lo que va del año. Micron ha subido un 240%. Arya, de BofA, señaló que la memoria ahora representa entre el 35% y el 40% del gasto de capital en IA en la nube, y sin embargo, las acciones de memoria cotizan a 10 veces las ganancias futuras.
Sin embargo, el panorama técnico se ha deteriorado. Sandisk formó una divergencia bajista en su gráfico diario y entró en una fase de distribución de Wyckoff, un patrón que a menudo precede a caídas prolongadas. La acción cerró en su nivel más bajo desde el 11 de junio tras la debacle del jueves.
El rebote enfrentará su próxima prueba cuando Samsung presente sus resultados el martes, lo que podría validar o socavar la tesis alcista de precios. Para los tenedores de Sandisk, las mejoras de calificación de los analistas proporcionan un piso a corto plazo, pero la configuración técnica sugiere que el camino alcista podría ser desigual.
Este artículo es solo con fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
