Puntos Clave:
SG Micro (03661.HK), una empresa de circuitos integrados analógicos que cotiza en el ChiNext Board de Shenzhen, lanzó el martes su OPI en Hong Kong con un tamaño máximo de operación de HKD 4600 millones (USD 587 millones).
La empresa ofrece 54 millones de acciones H a nivel global, con un 10% reservado para inversores minoristas de Hong Kong y un 90% para instituciones internacionales, según su prospecto. El precio máximo de oferta se fija en HKD 85,2 por acción, con un lote de mesa de 100 acciones que requiere una tarifa de entrada de aproximadamente HKD 8606.
Un total de 26 inversores ancla han comprometido aproximadamente USD 293 millones en conjunto, incluidos el fondo soberano de Singapur GIC, JPMAMAPL, CPE Ginkgo, HHLRA de Hillhouse Capital, GF Fund, y los inversores estratégicos HUAQIN (03296.HK), SUNGROW POWER (300274.SZ) e ISOFTSTONE (301236.SZ). El tramo ancla representa una porción significativa de la oferta total, lo que indica una fuerte demanda institucional para la cotización en Hong Kong del fabricante de chips listado en Shenzhen.
El período de oferta se extiende hasta el 23 de junio, y se espera que las acciones comiencen a cotizar en el Tablero Principal de Hong Kong el 26 de junio. CICC y Huatai International actúan como patrocinadores conjuntos. Los ingresos netos de la OPI se estiman en casi HKD 4500 millones al precio máximo, aunque la empresa aún no ha revelado el desglose del uso de los fondos ni los índices de sobresuscripción.
SG Micro diseña circuitos integrados analógicos y de señal mixta para aplicaciones que incluyen electrónica automotriz, industrial y de consumo. La doble cotización de la empresa en Shenzhen y Hong Kong sigue una tendencia creciente de empresas semiconductoras de acciones A que buscan una segunda cotización en Hong Kong para acceder a capital internacional y ampliar su base de inversores.
La valoración resultante de SG Micro se pondrá a prueba frente a pares comparables cotizados una vez que comience la negociación. La primera jornada de negociación el 26 de junio proporcionará la señal más clara del apetito del mercado por la acción, y la demanda institucional del tramo ancla sugiere confianza en la trayectoria de crecimiento de la empresa en medio del impulso de autosuficiencia de semiconductores de China.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
