Puntos Clave:
Sidus Space fijó el precio de una oferta directa registrada de $100 millones a $5,08 por acción el miércoles, diluyendo a los tenedores actuales en aproximadamente un 40% mientras la empresa de tecnología espacial busca reforzar su balance general.
"Esta captación de capital le brinda a Sidus la flexibilidad financiera para ejecutar su creciente cartera de contratos gubernamentales y de defensa", declaró la compañía en un comunicado.
La oferta de 19,7 millones de acciones representa aproximadamente el 40% de las acciones Clase A comunes en circulación de Sidus, con base en los aproximadamente 49 millones de acciones en circulación según su presentación más reciente. ThinkEquity actuó como único agente colocador. Se espera que el acuerdo se cierre el 29 de mayo.
La inyección de capital se produce después de que Sidus completara una oferta directa de $58,5 millones en abril y reportara $27,4 millones en efectivo al final del primer trimestre. Las acciones de la compañía se han más que triplicado en el último año en medio del creciente entusiasmo de los inversores por las acciones relacionadas con el espacio, aunque la última oferta amenaza con limitar las ganancias a corto plazo.
Dos Ofertas en Dos Meses
El acuerdo del miércoles marca la segunda oferta directa registrada que Sidus ha ejecutado en tan solo dos meses. La compañía recaudó $58,5 millones en abril a través de una estructura similar, quedando libre de deuda con $27,4 millones en efectivo al cierre del trimestre, según su informe de ganancias del primer trimestre.
Las captaciones consecutivas se producen mientras Sidus amplía su plataforma de satélites LizzieSat y busca contratos de defensa. Los ingresos del primer trimestre aumentaron un 51% interanual, hasta $359,372, mientras que la pérdida neta se redujo a $5,21 millones desde $6,41 millones del año anterior.
Las acciones de Sidus cayeron bruscamente el miércoles mientras el mercado absorbía la dilución. El título había subido aproximadamente un 239% en los últimos 12 meses, impulsado por un entusiasmo más amplio por los nombres espaciales y de defensa, y por la especulación en torno a la esperada oferta pública inicial de SpaceX en junio.
Matemáticas de la Dilución
Los 19,7 millones de nuevas acciones representan un aumento significativo en el recuento de acciones de Sidus. Con base en el precio de oferta de $5,08, la compañía está vendiendo capital con un descuento respecto a sus niveles recientes de cotización, una característica común de las ofertas directas registradas que típicamente presiona la acción a corto plazo.
Los ingresos de la oferta se utilizarán para capital de trabajo y fines corporativos generales, indicó la compañía. Sidus no especificó si los fondos respaldarían programas específicos o licitaciones de contratos.
La oferta se realizó bajo una declaración de registro en estante declarada efectiva por la Comisión de Bolsa y Valores el 4 de febrero. Los inversores que compren warrants prefinanciados en lugar de acciones comunes los recibirán al mismo precio efectivo de $5,08.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
