Puntos clave:
SK Hynix Inc. planea captar hasta 45,45 billones de wones (29.400 millones de dólares) mediante la cotización de Recibos de Depósito Estadounidenses (ADR) en Nueva York, cuyas operaciones comenzarían el 10 de julio, mientras el fabricante de chips de memoria busca capitalizar su posición dominante en el auge de los semiconductores para inteligencia artificial.
La compañía fijó el precio del ADR en 255.500 wones por acción, según un documento regulatorio publicado el miércoles. El monto está sujeto a cambios tras el proceso de bookbuilding, indicó SK Hynix. La revisión del regulador financiero surcoreano podría completarse para el 3 de julio, según informó anteriormente el Korea Economic Daily, lo que aviva las expectativas de que las operaciones podrían comenzar tan pronto como el próximo mes.
"La cotización de SK Hynix en EE.UU. ampliaría su base de inversores globales y mejoraría el acceso a los mercados de capitales", declaró el director ejecutivo Kwak Noh-Jung a los accionistas en marzo, cuando la compañía reveló por primera vez sus planes de ADR. Se espera que la oferta se encuentre entre las mayores ampliaciones de capital en el extranjero realizadas por una empresa surcoreana.
El tamaño de la operación sería comparable al de la oferta pública inicial de Alibaba Group Holding Ltd. en 2014, que recaudó 25.000 millones de dólares y fue la mayor en ese momento. SK Hynix planea emitir acciones en Corea del Sur y depositarlas en la Korea Securities Depository, que servirá como valor subyacente para los ADR. Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc. y Bank of America Corp. actúan como colocadores.
SK Hynix se ha convertido en uno de los mayores beneficiarios del auge de la IA gracias a su posición dominante en los chips de memoria de alto ancho de banda utilizados en los aceleradores de IA de Nvidia Corp. La acción se ha disparado más de un 300% este año, impulsando al mercado bursátil surcoreano a uno de los mejores rendimientos del mundo. El valor de mercado de la compañía tras su rally respalda las estimaciones del sector de que la oferta podría alcanzar entre 40 y 45 billones de wones.
La cotización busca reducir la brecha de valoración entre SK Hynix y sus pares estadounidenses de semiconductores al aumentar la visibilidad entre los inversores globales. La oferta de ADR de la compañía llega en un momento en que la demanda de chips de memoria para IA sigue superando la oferta, y SK Hynix ya ha comenzado a enviar muestras de la próxima generación de HBM4E a principios de este año. La empresa ha señalado que la cotización en EE.UU. fortalecería su capacidad para financiar la expansión de la capacidad de producción de chips utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
