Puntos clave:
Las gafas inteligentes están emergiendo como el próximo campo de batalla de la tecnología de consumo, con los envíos globales acelerándose un 83% en el primer trimestre, a medida que los modelos de realidad aumentada finalmente ganan tracción.
Los envíos globales de gafas inteligentes aumentaron un 83% interanual en el primer trimestre de 2026, impulsados por un incremento del 136% en gafas de realidad aumentada y un repunte del 210% en gafas inteligentes sin pantalla, según el último informe XR 360 Research Service de Counterpoint Research.
"El mercado está siendo impulsado por la creciente adopción de gafas de RA y inteligentes a medida que el desarrollo del ecosistema continúa acelerándose", señaló la firma de investigación.
El segmento de RA experimentó un cambio tecnológico estructural. Las gafas de RA basadas en guías de onda capturaron el 42% de los envíos, frente al 18% del año anterior, a medida que más fabricantes ingresaban al segmento combinando capacidades de IA con pantallas transparentes. Los diseños más antiguos de baño de pájaro y prisma plano cayeron del 82% al 58%. RayNeo lideró el mercado general de RA con una cuota del 41%, respaldada por una cartera de productos diversificada. Viture emergió como la sorpresa, disparándose un 281% interanual para captar una cuota del 34% gracias a una agresiva expansión internacional y desarrollo de canales. El crecimiento de Xreal se moderó, aunque Counterpoint señaló que se mantiene optimista sobre las perspectivas a largo plazo de la compañía mientras persigue una oferta pública inicial.
En el segmento de gafas inteligentes sin pantalla, Meta mantuvo cerca del 84% del mercado, aunque su crecimiento se vio limitado por los bajos rendimientos de producción de componentes clave para el Ray-Ban Meta Display y la disponibilidad restringida en el mercado estadounidense. Even Realities y Alibaba se perfilan como contendientes notables, asegurando cuotas de mercado del 9% y el 5%, respectivamente. Counterpoint indicó que Alibaba parece bien posicionada para fortalecer su presencia, particularmente en China, a medida que consolida su cartera de gafas inteligentes bajo la marca unificada Qwen.
La tecnología de guías de onda redefine el mercado de RA
Rokid ocupó el primer lugar a nivel mundial en el segmento de RA basado en guías de onda, beneficiándose de la continua expansión internacional y una mayor penetración en canales offline. Este cambio tecnológico es relevante porque las pantallas de guías de onda ofrecen factores de forma más delgados y campos de visión más amplios en comparación con la óptica de baño de pájaro, las barreras clave que han impedido que las gafas inteligentes logren una adopción masiva entre los consumidores. Qualcomm, que suministra los chips Snapdragon que impulsan muchos de estos dispositivos, está redoblando su apuesta por esta categoría. La compañía lanzó recientemente el programa Snapdragon START, una iniciativa basada en IA para permitir que las marcas diseñen y escalen dispositivos de IA personales, comenzando con gafas inteligentes. Qualcomm también anunció que Meta ha aceptado utilizar su nuevo procesador para centros de datos Dragonfly C1000, lo que demuestra los crecientes vínculos entre ambas compañías tanto en dispositivos en la nube como en el borde.
La batalla por la adopción del consumidor
El segmento de RV, por el contrario, continuó enfrentando dificultades. Los envíos disminuyeron un 17% interanual en medio de una débil demanda de los consumidores, ciclos de productos envejecidos, escasa introducción de nuevos productos y una inversión más conservadora por parte de los principales proveedores. Esta divergencia pone de relieve un cambio más amplio en el mercado de la realidad extendida: los consumidores se están inclinando por gafas ligeras y siempre activas en lugar de cascos inmersivos que los aíslan de su entorno. Synaptics, proveedor de controladores táctiles y soluciones de interfaz para el mercado más amplio del IoT, reportó que sus ingresos principales de IoT aumentaron un 31% interanual en su tercer trimestre fiscal, con su cartera de proyectos de robótica creciendo a más de 35 clientes a nivel mundial, una señal de que el ecosistema de hardware que respalda la informática espacial se está expandiendo más allá de las pantallas.
El mercado de gafas inteligentes sigue siendo incipiente, pero está atrayendo capital significativo. El impulso de Qualcomm hacia componentes de IA para centros de datos —pronosticó más de $15,000 millones en ingresos anuales de ese negocio para el año fiscal 2029— le otorga la capacidad financiera para seguir invirtiendo en categorías de menor volumen como las gafas inteligentes. Para los inversores, la pregunta clave es qué empresas capturarán la mayor parte del valor: los proveedores de chips como Qualcomm y Synaptics, los fabricantes de pantallas que avanzan en la tecnología de guías de onda, o las propias marcas. El aumento de los costos de memoria podría frenar el impulso a corto plazo, pero el crecimiento del 83% en los envíos sugiere que la categoría ha superado un punto de inflexión. Los próximos 12 meses, a medida que Alibaba integre su IA Qwen en las gafas inteligentes y Meta resuelva sus limitaciones de producción, determinarán si las gafas inteligentes se convierten en el próximo teléfono inteligente o en el próximo reloj inteligente.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
