SMIC eleva sus perspectivas para 2026 ante la fuerte demanda de chips de IA

Un aumento en los negocios relacionados con la inteligencia artificial está impulsando al mayor fabricante de chips de China a elevar sus perspectivas para el año, una señal de cómo la IA está remodelando la dinámica de oferta y demanda de semiconductores a nivel mundial. Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC) es ahora más optimista sobre sus operaciones generales para 2026 que hace un trimestre, citando pedidos sólidos de chips de gestión de energía utilizados en servidores de IA y un cambio de demanda más amplio.

“Basándonos en la demanda de los clientes y nuestra cartera de pedidos, somos más optimistas sobre nuestras operaciones generales para el año en comparación con el último trimestre”, afirmó el co-CEO Zhao Haijun durante la sesión informativa de resultados del primer trimestre de la compañía el 15 de mayo de 2026.

Zhao detalló cinco razones clave para el pronóstico mejorado. El motor principal es la abrumadora demanda de chips de gestión de energía de alta gama, impulsada directamente por la construcción global de infraestructura de IA. También señaló un retorno de pedidos a China continental a medida que la demanda de IA en el extranjero crea un “efecto sifón”, restringiendo la capacidad en el extranjero y empujando a clientes como empresas de consumo e IoT a asegurar la producción nacional. Las nuevas aplicaciones impulsadas por la IA en sensores de tiempo de vuelo, vehículos eléctricos y robótica también están contribuyendo, junto con un impulso nacional para la localización de la cadena de suministro que está impulsando los pedidos nacionales de chips lógicos y de red.

La mejora del pronóstico de un indicador clave de la industria de chips nacional de China llega en un momento en que el mercado mundial de semiconductores muestra signos de una recuperación más amplia. La firma de investigación de mercado IDC proyecta que las ventas de semiconductores crecerán un 20 por ciento este año, impulsadas por un repunte en la electrónica de consumo y una demanda sostenida de chips que alimentan la IA. El comentario de SMIC sugiere que es un beneficiario directo de estas tendencias entrelazadas, capturando tanto la demanda de IA de alta gama como un cambio más amplio hacia la resiliencia de la cadena de suministro.

Efecto Sifón de la IA y Sustitución Nacional

El “efecto sifón” descrito por Zhao destaca una dinámica clave en el mercado actual. A medida que los gigantes tecnológicos globales compiten por desarrollar capacidades de IA, están absorbiendo una parte masiva de la capacidad de semiconductores avanzada del mundo. Esto crea una oportunidad para que las fundiciones como SMIC capturen negocios de clientes en sectores que no son de vanguardia y que tienen más dificultades para asegurar capacidad en rivales extranjeros más grandes. Esta dinámica está ocurriendo junto con un impulso concertado respaldado por el gobierno para la sustitución nacional dentro de China, creando un poderoso motor dual para la demanda local.

Esta dinámica también se refleja en el mercado de talentos. La demanda de ingenieros de circuitos integrados experimentados en China está en aumento, y los reclutadores ofrecen salarios anuales promedio de más de 300.000 yuanes (41.800 dólares) para llenar una brecha creciente, según un informe de marzo en China Daily. El informe citó a analistas de Gartner que señalaron que a medida que el mercado se calienta, el reclutamiento a gran escala debería funcionar mejor que el año pasado.

Los Chips Automotrices Proporcionan Demanda a Largo Plazo

Más allá del aumento inmediato de la IA, la creciente complejidad de los automóviles representa un motor de demanda a largo plazo significativo. Según el distribuidor de componentes electrónicos DRex Electronics, un automóvil moderno promedio contiene entre 1.400 y 1.500 chips semiconductores, y algunos modelos avanzados utilizan hasta 3.000. La empresa china de investigación del mercado de semiconductores JW Insights pronostica que la participación de China en la industria de chips automotrices alcanzará el 30 por ciento del mercado mundial para 2030.

Los chips para sistemas avanzados de asistencia al conductor (ADAS) e infoentretenimiento en el automóvil son los dos mayores impulsores de consumo, y IDC proyecta que representarán el 30 por ciento y el 20 por ciento de todos los chips para automóviles para 2027, respectivamente. Esta demanda estructural proporciona una pista de crecimiento constante y a largo plazo para las fundiciones que pueden cumplir con los estrictos estándares de calidad y confiabilidad de la industria automotriz.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.