El rally del SOX encuentra resistencia en $14,472 mientras Elliott Wave apunta a un retroceso a $12,000

El rally del Índice de Semiconductores de Filadelfia hasta los $14,655 enfrenta un techo técnico que podría desencadenar una corrección del 10% al 24%.

El rally del 24% del SOX desde su mínimo del 9 de junio hasta los $14,655 se ha estancado en una resistencia, y el análisis de Elliott Wave proyecta un retroceso hacia $12,000–12,900 que podría repercutir en las acciones de semiconductores.

"Después de cuatro viene cinco, así que la roja W-v, idealmente hacia $15,000 más o menos $1,000, aún está pendiente, pero primero el índice necesita completar una onda correctiva a la baja", señaló el Dr. Ter Schure, fundador de Intelligent Investing.

El índice tocó fondo en $11,794 el 9 de junio antes de dispararse un 24% hasta un máximo de $14,655 el 22 de junio, dijo Schure. El rebote actual de tres piernas —etiquetado como ondas naranjas a, b y c— tiene un objetivo común de c-igual-a en el gap de $14,472. Desde ese nivel, se espera que el siguiente tramo a la baja, onda iii/c, apunte a $12,000–12,900, con una extensión potencial a $10,870–$11,765 si la corrección se profundiza.

Una corrección del 10% al 24% desde la resistencia golpearía a ETFs de semiconductores como el VanEck Semiconductor ETF (SMH) y a importantes acciones de chips, incluidas Nvidia Corp., Advanced Micro Devices Inc. e Intel Corp. El Nasdaq 100, que tiene aproximadamente un 40% de ponderación en nombres relacionados con semiconductores, enfrentaría vientos en contra directos ante un retroceso prolongado del SOX.

El Conteo de Elliott Wave Apunta a la Baja Antes de los $15,000

El análisis de Schure identifica el máximo del 22 de junio en $14,655 como la finalización de la roja W-iii, con la roja W-iv ahora en curso. La corrección apunta a $10,870–$11,765, una zona que se alinea con el nivel de retroceso del 100% de la onda anterior. El índice ya probó la fiabilidad de este patrón —se alcanzaron seis de las ocho zonas objetivo previamente pronosticadas, dijo Schure.

El conteo a corto plazo muestra cinco ondas a la baja desde el pico del 22 de junio para la onda gris a/i, seguidas por el rebote actual de tres ondas. Una caída por debajo del mínimo de hoy sin alcanzar el gap de $14,472 indicaría que el rebote terminó prematuramente, acelerando el declive hacia la zona de $12,000–12,900.

Las Acciones de Chips Enfrentan un Riesgo en Todo el Sector

Una corrección sostenida del SOX presionaría a toda la cadena de suministro de semiconductores. Nvidia, que ha impulsado gran parte de las ganancias recientes del índice gracias a la demanda de chips para inteligencia artificial, cotiza con valoraciones elevadas que la dejan vulnerable a un susto de crecimiento. AMD e Intel enfrentan sus propios desafíos —AMD navegando el mercado de GPUs de IA frente a la posición dominante de Nvidia, e Intel ejecutando una costosa reestructuración de fundición bajo su nueva hoja de ruta de procesos.

TSMC, el único fabricante de chips avanzados para las tres empresas, vería una desaceleración en los inicios de obleas si los pedidos de los clientes se reducen durante una corrección. La conferencia de resultados de julio de la fundición ofrecerá la próxima lectura importante sobre las tendencias de demanda de semiconductores.

Para los inversores, la pregunta clave es si el SOX puede mantenerse por encima de los $12,000. Una prueba exitosa de ese nivel prepararía el escenario para el siguiente tramo al alza hacia $15,000, en línea con el objetivo de la roja W-v de Schure. Sin embargo, una ruptura por debajo de $11,765 invalidaría el conteo alcista y sugeriría un mayor downside. Las acciones de Nvidia, que cotizan a aproximadamente 35 veces las ganancias futuras, ofrecen poco margen de seguridad si la corrección se extiende.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.