Synopsys interrumpe herramientas EDA heredadas y notifica a más de 10 fabricantes de chips

Synopsys está eliminando progresivamente herramientas EDA heredadas para redirigir recursos hacia el diseño impulsado por IA, una apuesta que podría reconfigurar el mercado de software semiconductores de 15 000 millones de dólares.

Synopsys Inc. informó a más de 10 fabricantes de chips entre abril y mayo que está retirando productos heredados de automatización de diseño electrónico, redirigiendo recursos hacia herramientas impulsadas por IA que ofrecen mayores márgenes y abordan una porción creciente del mercado EDA de 15 000 millones de dólares.

La compañía indicó que está "descontinuando algunos productos de análisis tradicionales" para enfocar recursos en "productos de mayor valor", según personas familiarizadas con el asunto. Synopsys se negó a identificar los productos específicos que se retirarán o a proporcionar un cronograma para la descontinuación definitiva.

Las herramientas afectadas incluyen software de control de fabricación heredado utilizado en la producción de chips, según una persona con conocimiento directo del tema. El cambio afecta a clientes en Asia, América del Norte y Europa, incluidos algunos de los mayores centros de fabricación de semiconductores del mundo. Synopsys ha ofrecido soporte para la migración, pero no ha revelado una fecha límite para el retiro completo de los productos.

La medida posiciona a Synopsys para capturar una mayor porción del segmento de diseño de chips para IA, de rápido crecimiento, donde su plataforma Synopsys.ai compite con ofertas de Cadence Design Systems Inc. y Siemens EDA. Las acciones de Synopsys han subido aproximadamente un 12% este año, lo que otorga a la compañía una capitalización de mercado de unos 85 000 millones de dólares.

La transición genera fricciones a corto plazo para los fabricantes de chips que dependen de herramientas heredadas. Los clientes deben migrar a software más nuevo o arriesgarse a interrupciones en sus flujos de trabajo, lo que podría ralentizar los ciclos de diseño de chips de nodos maduros utilizados en aplicaciones automotrices e industriales. Las fundiciones que operan con nodos de 28 nanómetros y anteriores —que aún representan aproximadamente el 40% de la capacidad global de fabricación de semiconductores, según datos de la industria— se encuentran entre las más expuestas, ya que sus flujos de trabajo a menudo dependen de cadenas de herramientas EDA establecidas que pueden no tener sustitutos directos impulsados por IA.

La industria EDA se ha estado consolidando en torno al diseño impulsado por IA a medida que la complejidad de los chips supera los métodos de verificación tradicionales. El paquete de IA de Synopsys, que utiliza aprendizaje automático para optimizar la planificación del diseño de chips y el cierre de tiempos, ha sido adoptado por más de 100 clientes desde su lanzamiento, según indicó la compañía en su conferencia trimestral más reciente. La rival Cadence ha invertido de manera similar en su herramienta Cerebrus IA, creando una carrera de dos caballos por el segmento premium del mercado. Siemens EDA, el tercer actor más grande, queda rezagado con aproximadamente un 15% de participación de mercado, según estimaciones de la firma de investigación Gartner.

El Cálculo del Inversor

Para los inversores, el giro estratégico conlleva tanto potencial alcista como riesgo. Synopsys cotiza a aproximadamente 35 veces las ganancias futuras, una prima frente a Cadence, que lo hace a 32 veces, lo que refleja las expectativas del mercado sobre una expansión de márgenes derivada del cambio hacia software de mayor valor. Si la transición avanza sin contratiempos, Synopsys podría ver una expansión de sus márgenes operativos de entre 200 y 300 puntos básicos en los próximos dos años, a medida que los ingresos heredados de bajo margen sean reemplazados por suscripciones de herramientas de IA. Sin embargo, cualquier deserción de clientes hacia Cadence o Siemens durante el período de migración podría presionar las acciones. Joseph Moore, de Morgan Stanley, quien califica a Synopsys como sobreponderada con un precio objetivo de 650 dólares, ha señalado que la transición hacia la IA de la compañía está "encaminada, pero sujeta a la ejecución".

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.