Puntos clave:
La misma presión de desbancarización que llevó a la familia Trump a las criptomonedas amenaza ahora con expulsar a millones de inmigrantes indocumentados del sistema bancario tradicional — y empujarlos hacia las stablecoins, los cajeros automáticos de Bitcoin y las plataformas de pago entre pares.
El presidente Donald Trump firmó el 19 de mayo una orden ejecutiva "para restaurar la integridad del sistema financiero de Estados Unidos", instruyendo al Departamento del Tesoro y a los reguladores bancarios federales a endurecer los controles de fraude y las normas de identificación de clientes para los inmigrantes indocumentados que buscan servicios financieros. La Casa Blanca indicó en una hoja informativa que "las lagunas en las prácticas de identificación de clientes han permitido que terroristas, narcotraficantes, lavadores de dinero y otras redes criminales exploten las instituciones financieras estadounidenses".
La orden crea una ironía política que incluso los críticos reconocen. Eric Trump y Donald Trump Jr. han citado públicamente la presión bancaria como la razón por la que su familia lanzó World Liberty Financial en 2024. "Entramos en las criptomonedas porque — por necesidad — fuimos desbancarizados", dijo Trump Jr. en una conferencia el año pasado. Ahora la administración está aplicando una presión similar a una población que, según los expertos en políticas, tiene pocas alternativas.
Nicholas Anthony, investigador del Cato Institute, dijo a Decrypt que la orden ejecutiva está efectivamente "designando a los bancos como agentes de control migratorio". Advirtió que muchos inmigrantes indocumentados verán el sistema bancario "con miedo u hostilidad" y recurrirán a alternativas como "una vía de escape". Algunos usarán criptomonedas, dijo, mientras que otros podrían recurrir a grupos del crimen organizado como los cárteles para las remesas, porque esas redes están profundamente arraigadas y son ampliamente conocidas.
Stablecoins y el sistema bancario en la sombra
La orden ejecutiva instruye específicamente al Tesoro a elaborar directrices sobre "plataformas de pago entre pares para facilitar pagos salariales 'fuera de los libros'", una disposición que podría abarcar las transacciones con stablecoins. Las stablecoins vinculadas al dólar estadounidense han experimentado una adopción notable en corredores donde el acceso bancario no es fiable, incluidos Sudán y Nigeria, según Dilip Ratha, ex economista del Banco Mundial que ha estudiado las remesas durante décadas.
Tom Feltner, director asociado de políticas de consumo en Americans for Financial Reform, dijo que las stablecoins y los cajeros automáticos de Bitcoin carecen de las salvaguardas al consumidor exigidas a los proveedores de remesas según la ley federal, incluida la capacidad de revertir pagos en un plazo de 30 minutos. "No existe un conjunto uniforme de protecciones", afirmó. "Este es exactamente el tipo de sistema bancario en la sombra del que hemos diseñado que las remesas se mantengan alejadas".
Bitcoin Depot, uno de los operadores de cajeros automáticos de Bitcoin más grandes, se acogió al Capítulo 11 de la ley de quiebras a principios de este mes y desconectó 9,000 quioscos en todo Estados Unidos, lo que subraya la fragilidad de la infraestructura que podría servir como salvavidas para los no bancarizados.
Un modelo peligroso
Nic Carter, socio fundador de Castle Island Ventures, quien popularizó el término "Operation Chokepoint 2.0" para describir la supuesta presión de la era Biden sobre los bancos para que rompieran vínculos con empresas cripto, dijo que se opone a la nueva política aunque las circunstancias son diferentes. "Es bastante cruel privar a alguien por completo del acceso a la infraestructura financiera, o forzarlo a utilizar efectivo, bancos en la sombra o infraestructura marginal, que podrían no ser seguros ni fiables", afirmó.
Carter advirtió que ampliar la supervisión gubernamental del acceso bancario sienta un precedente peligroso. "Trump está persiguiendo a los inmigrantes ilegales hoy, pero ¿qué sucede en una administración demócrata?", preguntó. La orden ejecutiva llega cuando los reguladores bancarios han comenzado a dar marcha atrás en otros frentes — el mes pasado, la Oficina del Contralor de la Moneda eliminó el riesgo reputacional como herramienta de supervisión, un cambio que la industria cripto había buscado durante mucho tiempo.
El número de inmigrantes indocumentados con cuentas bancarias es probablemente pequeño, dijo Ratha. "¿Realmente quieres desperdiciar tantos recursos persiguiendo a unas pocas personas?", preguntó. Pero el cambio de política podría acelerar una migración más amplia fuera de las finanzas tradicionales, con las criptomonedas posicionadas como la alternativa principal — independientemente de si la industria está preparada para la afluencia.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
