Puntos clave:
Vertex Pharmaceuticals adquirirá Crinetics Pharmaceuticals por 10.000 millones de dólares en efectivo, incorporando a su cartera dos terapias potencialmente superventas para enfermedades raras.
Vertex Pharmaceuticals acordó comprar Crinetics Pharmaceuticals por 85 dólares por acción en efectivo, lo que representa un valor patrimonial de aproximadamente 10.000 millones de dólares, según informaron las empresas el lunes. La operación, que valora a Crinetics en unos 8.800 millones de dólares netos de efectivo estimado adquirido, otorga a Vertex acceso a PALSONIFY, una terapia oral una vez al día para la acromegalia aprobada por la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos en septiembre de 2025, y a atumelnant, un candidato en fase avanzada para la hiperplasia suprarrenal congénita.
"Vertex puede aprovechar el fuerte impulso del lanzamiento de PALSONIFY aplicando nuestra experiencia en la comercialización de medicamentos para enfermedades genéticas raras", afirmó Reshma Kewalramani, directora ejecutiva de Vertex. También destacó el potencial de atumelnant para "transformar el panorama del tratamiento de la HSC, estableciendo un nuevo estándar de atención en el que los pacientes no tengan que elegir entre controlar sus andrógenos suprarrenales excesivos y soportar los efectos secundarios de los esteroides en dosis altas".
PALSONIFY, cuyo nombre genérico es paltusotine, es el primer y único tratamiento oral una vez al día para la acromegalia, un trastorno hormonal raro que afecta a unas 20.000 personas diagnosticadas en Estados Unidos. Según las empresas, el fármaco ha mostrado un impulso comercial temprano desde su lanzamiento, con una creciente actividad de prescripción y una cobertura de reembolso en expansión. Atumelnant se encuentra en fase 3 de desarrollo para la HSC clásica, que afecta a unos 17.000 pacientes tratables en Estados Unidos, y también ha entrado en un ensayo de fase 1/2b para el síndrome de Cushing dependiente de ACTH. En estudios de fase 2, los pacientes que tomaron atumelnant lograron una casi normalización de los niveles excesivos de andrógenos con dosis fisiológicas de reemplazo de glucocorticoides.
Se espera que la adquisición contribuya de inmediato al crecimiento de los ingresos de Vertex a través de las ventas de PALSONIFY, y las empresas proyectan que ambos medicamentos podrían generar conjuntamente más de 5.000 millones de dólares en ingresos anuales en su punto máximo. Vertex espera que la operación sea rentable para el resultado operativo no GAAP a partir de 2029. La transacción fue aprobada por los consejos de administración de ambas compañías y se espera que se cierre en el tercer trimestre de 2026, sujeta a las aprobaciones regulatorias y a la aprobación de los accionistas de Crinetics.
Vertex planea financiar la adquisición utilizando efectivo disponible y deuda, respaldada por 4.500 millones de dólares en financiación puente totalmente comprometida de Bank of America y Morgan Stanley Senior Funding. Morgan Stanley y Lazard asesoraron a Vertex, mientras que J.P. Morgan Securities y Leerink Partners asesoraron a Crinetics. Kirkland & Ellis actuó como asesor legal de Vertex, y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison y Morrison Foerster asesoraron a Crinetics.
El acuerdo marca el último movimiento de Vertex para diversificarse más allá de su franquicia principal de fibrosis quística, que ha generado miles de millones de dólares en ingresos anuales con medicamentos como Trikafta. La compañía se ha estado expandiendo hacia otras enfermedades graves con una biología causal bien comprendida, como la enfermedad de células falciformes, la diabetes tipo 1 y la nefropatía por IgA. La incorporación de la cartera centrada en endocrinología de Crinetics le otorga a Vertex un punto de apoyo en dos mercados de enfermedades raras con opciones de tratamiento limitadas y una necesidad insatisfecha significativa, donde los pacientes históricamente han dependido de terapias inyectables o esteroides en dosis altas con efectos secundarios graves.
Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.
