Visa prueba liquidación privada con stablecoins mientras la oferta global supera los $300 mil millones

Visa está probando si una blockchain con privacidad puede manejar liquidaciones institucionales de stablecoins sin exponer datos sensibles de transacciones al libro de contabilidad público.

Visa lanzó una prueba de concepto con Brale para evaluar si la stablecoin SBC, un token respaldado por el dólar, puede liquidar pagos institucionales en Canton Network, una blockchain permisada respaldada por JPMorgan, Goldman Sachs y BNP Paribas. El ensayo evalúa si una infraestructura blockchain con controles de privacidad puede soportar los requisitos de velocidad y confidencialidad de flujos de pago a gran escala, según un anuncio del 4 de junio.

"A través de nuestro trabajo con Brale, estamos explorando cómo SBC en Canton Network puede respaldar casos de uso de liquidación institucional que requieren tanto programabilidad como controles de privacidad", dijo Cuy Sheffield, director de cripto de Visa, en el comunicado.

La prueba utiliza SBC, una stablecoin respaldada por el dólar estadounidense emitida por Brale, para simular flujos de pago institucionales en Canton. El piloto más amplio de liquidación con stablecoins de Visa alcanzó una tasa anualizada de $7 mil millones a abril, un 50% más que el trimestre anterior, y ahora abarca nueve blockchains, incluidas Ethereum, Solana, Avalanche y Stellar. La oferta global de stablecoins ha superado los $300 mil millones en múltiples divisas, según un informe del 4 de junio de S&P Global Ratings, y la mayor parte de la demanda sigue ligada al trading de criptomonedas.

La prueba se produce mientras los legisladores avanzan con la Ley GENIUS, que establecería un marco federal para las stablecoins de pago en Estados Unidos. S&P Global señaló que las stablecoins podrían amenazar una parte de los ingresos por pagos de los bancos con el tiempo, lo que impulsa a las grandes instituciones financieras a probar redes de liquidación que preserven la privacidad y puedan respaldar stablecoins reguladas y depósitos tokenizados.

Por qué la privacidad es importante para la liquidación institucional

La liquidación institucional tiene requisitos diferentes a las transferencias públicas de criptomonedas. Los bancos y las empresas de pago necesitan infraestructuras de liquidación compartidas, pero deben limitar la visibilidad de las contrapartes, los montos de las transacciones y los movimientos de liquidez. Canton Network, desarrollada por Digital Asset, está diseñada para que solo los participantes de la transacción y los reguladores autorizados puedan ver datos específicos de la operación, mientras permite la liquidación atómica entre activos tokenizados e instrumentos similares al efectivo.

Visa procesa más de $14 billones en pagos anuales. Incluso una ganancia marginal en eficiencia de los costos de liquidación valdría la pena si blockchain puede ofrecerla de manera confiable, señaló la empresa. La prueba de concepto evaluará si la arquitectura de privacidad de Canton puede soportar liquidaciones más rápidas y programables, al tiempo que brinda a las instituciones financieras control sobre la visibilidad de los datos sensibles.

Qué significa la Ley GENIUS para la liquidación con stablecoins

La Ley GUÍA y Establecimiento de la Innovación Nacional en Stablecoins de EE. UU. (GENIUS Act), de ser finalizada, crearía un marco de licencias federal para los emisores de stablecoins de pago. S&P Global indicó que se espera que las stablecoins de pago estadounidenses que cumplan con la Ley GENIUS se expandan hacia remesas comerciales y pagos empresariales una vez que se finalicen las reglas, siendo los pagos transfronterizos uno de los casos de uso más prometedores a corto plazo.

Para Brale, la colaboración ofrece una oportunidad para posicionar a SBC en la infraestructura de pagos en lugar de competir únicamente por liquidez en los exchanges. Para el mercado en general, el proyecto demuestra que las empresas de pagos están evaluando las stablecoins no tanto como un producto cripto independiente, sino como una tecnología de liquidación que podría operar detrás de los flujos de pago y las redes de transferencias institucionales.

Este artículo es solo para fines informativos y no constituye asesoramiento de inversión.