El panorama del mercado configurado por los resultados clave de las empresas y la anticipación de la política monetaria
Los mercados de valores estadounidenses operan actualmente en máximos históricos, con la atención de los inversores centrada en una confluencia de eventos significativos. La próxima semana estará dominada por los informes de ganancias de varias de las empresas tecnológicas más grandes, a menudo denominadas las "Siete Magníficas", junto con una amplia anticipación de un ajuste de las tasas de interés de la Reserva Federal. Al mismo tiempo, los desarrollos en las relaciones comerciales internacionales presentan un panorama mixto.
Los gigantes tecnológicos presentan resultados en medio de elevadas expectativas
La semana contará con informes de ganancias cruciales del tercer trimestre de destacadas empresas tecnológicas. Alphabet-A (GOOGL.US) tiene previsto presentar sus resultados después del cierre del mercado el 29 de octubre. Las estimaciones de consenso proyectan un aumento del 8% en las ganancias por acción (BPA) del tercer trimestre hasta $2.28, con ingresos que se espera que aumenten un 13% hasta $99.9 mil millones. Un rendimiento robusto podría hacer que los ingresos de la compañía superen por primera vez la marca de los $100 mil millones.
Microsoft (MSFT.US) publicará sus resultados del primer trimestre fiscal el miércoles después del cierre. El consenso de FactSet pronostica un aumento del 11% en el BPA hasta $3.66 y un aumento del 15% en los ingresos hasta $75.4 mil millones. Las áreas clave de atención para los analistas incluirán el crecimiento de su servicio de computación en la nube Azure y los avances en sus ofertas de Copilot AI, con un crecimiento de los ingresos de Azure anticipado del 38% interanual. Para el trimestre de diciembre (segundo trimestre fiscal), los analistas proyectan un aumento del 18% en el BPA y un aumento del 15% en los ingresos, alcanzando los $80 mil millones.
Meta Platforms (META.US) tiene previsto presentar sus resultados del tercer trimestre a última hora del miércoles. Las expectativas son un aumento del 11% en el BPA hasta $6.69 y un aumento del 22% en los ingresos hasta $49.4 mil millones. Los analistas observarán la fortaleza continua de los ingresos publicitarios en las plataformas de Facebook e Instagram, así como las actualizaciones sobre las inversiones en iniciativas de inteligencia artificial.
Apple (AAPL.US) tiene previsto presentar sus resultados del cuarto trimestre fiscal a última hora del jueves. Los analistas de Wall Street esperan un aumento interanual del 8% en el BPA hasta $1.77, con unos ingresos de $102 mil millones, lo que representa un aumento del 7.5%. Este período de informes incluye el rendimiento inicial de las ventas de la nueva serie iPhone 17. Para el trimestre de diciembre (primer trimestre fiscal), se pronostica un aumento del 5.5% en el BPA hasta $2.53, con ingresos proyectados en $131.4 mil millones, un aumento de casi el 6%.
Finalmente, Amazon (AMZN.US) presentará sus resultados a última hora del jueves. Los analistas anticipan un aumento del 10% en el BPA del tercer trimestre hasta $1.57, con ingresos proyectados a aumentar un 12% hasta $177.85 mil millones.
La Reserva Federal se prepara para un ajuste de tasas
Un desarrollo macroeconómico significativo concierne la política monetaria de la Reserva Federal. Se espera ampliamente que el banco central implemente un recorte de las tasas de interés en su reunión del 28 y 29 de octubre, impulsado por una inflación constante y riesgos a la baja persistentes para el mercado laboral. A partir del 25 de octubre, los datos de FedWatch de CME Group indicaron una probabilidad del 98.3% de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) reduzca la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos (0.25%). Este ajuste establecería un nuevo rango de 3.75% a 4.0%, marcando su nivel más bajo desde finales de 2022. Este movimiento anticipado probablemente será un punto central de discusión en el mercado, influyendo en los costos de endeudamiento y el sentimiento de los inversores.
Evolución de la dinámica del comercio internacional
El panorama del comercio internacional presenta una doble narrativa. Se han observado avances en las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China, lo que sugiere una posible desescalada de las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo. Por el contrario, las tensiones arancelarias entre EE. UU. y Canadá se han intensificado. El presidente de EE. UU., Donald Trump, indicó un aumento arancelario adicional del 10% sobre las importaciones canadienses, más allá de las tasas existentes. Este anuncio se produjo después de un anuncio televisivo emitido por la provincia canadiense de Ontario, con el nuevo arancel aplicado además de la tasa base actual del 35%. Los bienes cubiertos por el Acuerdo Estados Unidos-México-Canadá (T-MEC) están actualmente exentos de estos aranceles adicionales.
Actividad corporativa: Novartis fortalece su cartera con la adquisición de Avidity Biosciences
En noticias corporativas significativas, Novartis (NVS) anunció el 26 de octubre de 2025 un acuerdo para adquirir Avidity Biosciences, Inc. (RNA) por $72.00 por acción en efectivo. Esto representa una prima del 46% sobre el precio de cierre de las acciones de Avidity el 24 de octubre de 2025. La transacción valora a Avidity en aproximadamente $12 mil millones sobre una base totalmente diluida, con un valor empresarial de alrededor de $11 mil millones. Se anticipa que la adquisición, sujeta a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones regulatorias, se cierre en la primera mitad de 2026. Se espera que este movimiento estratégico aumente la Tasa de Crecimiento Anual Compuesta (CAGR) de ventas proyectadas de Novartis para 2024-2029 de +5% a +6%, reforzando particularmente su cartera de neurociencia en etapa avanzada. Antes de la finalización de la fusión, Avidity transferirá sus programas de cardiología de precisión en etapa temprana a una subsidiaria de propiedad total, SpinCo.
Implicaciones para el mercado y perspectivas futuras
La convergencia de estos eventos crea un panorama complejo a corto plazo para los mercados financieros. Los sólidos informes de ganancias del sector tecnológico podrían proporcionar un impulso alcista continuo, particularmente si las empresas superan las expectativas de los analistas y ofrecen una orientación futura optimista, especialmente en lo que respecta a la integración de la IA. El recorte anticipado de las tasas de la Reserva Federal, si se confirma, está en gran medida descontado en el mercado, pero podría reforzar aún más la confianza de los inversores al señalar una postura de política monetaria más laxa. Por el contrario, la escalada de las tensiones comerciales, particularmente con un vecino clave como Canadá, introduce un elemento de incertidumbre y posibles obstáculos para sectores específicos. Los inversores seguirán de cerca la orientación corporativa, el lenguaje preciso y las perspectivas futuras proporcionadas por la Reserva Federal, y cualquier desarrollo adicional en las negociaciones comerciales internacionales, ya que estos factores están a punto de configurar la dirección del mercado en las próximas semanas.
Edgen Stock·Oct 26 2025, 20:55