Huawei ha anunciado una hoja de ruta integral para sus chips Ascend AI, planificando cuatro nuevos lanzamientos para 2028, lo que representa un desafío directo a la posición dominante de Nvidia en el mercado de chips de inteligencia artificial.

El sector tecnológico y la industria de semiconductores en general están experimentando cambios significativos tras la presentación por parte de Huawei Technologies Co. de una ambiciosa hoja de ruta plurianual para su serie de chips de inteligencia artificial (IA) Ascend. El gigante tecnológico chino tiene como objetivo introducir cuatro nuevas iteraciones de chips de IA Ascend para 2028, posicionándose explícitamente para competir directamente con Nvidia Corp. (NVDA), el actual líder en soluciones de semiconductores de IA.

El evento en detalle

La detallada hoja de ruta de chips de IA de tres años de Huawei describe actualizaciones anuales para sus chips de IA y servidores, con el objetivo declarado de duplicar la potencia de cálculo con cada generación. La oferta actual de la compañía, el Ascend 910C, fabricado utilizando un proceso de 7 nm por SMIC, ofrece 800 TFLOP/s en modo FP16 y 3,2 TB/s de ancho de banda de memoria, presentando una alternativa viable a la GPU H100 de Nvidia. Los analistas proyectan que Huawei podría enviar más de 700.000 chips de IA de la serie Ascend 910 en 2025, a pesar de un rendimiento estimado del 30% del proceso de 7 nm de SMIC. Los informes indican que el Ascend 910C logra aproximadamente el 60% del rendimiento de inferencia del H100.

De cara al futuro, Huawei planea avances sustanciales:

  • El Ascend 910D, programado para pruebas a finales de mayo de 2025, está diseñado para rivalizar con el Blackwell B200 de Nvidia, apuntando a un pico teórico de 1,2 PFLOP/s y ofreciendo memoria HBM3e con un ancho de banda de 4 TB/s.
  • El primer trimestre de 2026 verá el lanzamiento del chip Ascend 950PR, con HBM propietario (HiBL 1.0) con 128 GB de memoria, 1,6 TB/s de ancho de banda, 1 PFLOPS de cálculo FP8 y 2 PFLOPS de rendimiento FP4.
  • A esto le seguirán el Ascend 950DT en el cuarto trimestre de 2026 y el chip Ascend 960 en el cuarto trimestre de 2027, con 288 GB de HBM y 2,2 TB/s de ancho de banda de interconexión.
  • La hoja de ruta culmina con el chip Ascend 970 en el cuarto trimestre de 2028, proyectado para competir directamente con la serie Blackwell de Nvidia para ese año. Huawei también ha confirmado actualizaciones para sus chips de servidor Kunpeng en 2026 y 2028.

Análisis de la reacción del mercado

Las acciones de Nvidia (NVDA) experimentaron un cambio del -2,62% tras estos desarrollos y las tensiones geopolíticas relacionadas. La reacción del mercado refleja un mayor escrutinio de los inversores sobre la ventaja competitiva de Nvidia, particularmente dada su importante exposición al mercado chino, que históricamente contribuyó con el 20-25% de sus ingresos. Informes recientes indican que las principales empresas tecnológicas chinas han recibido instrucciones de Beijing para detener las compras de chips de IA de vanguardia de Nvidia, lo que intensifica aún más las presiones competitivas para el fabricante de chips estadounidense. Esto sigue a una serie de restricciones de exportación de EE. UU. que inicialmente prohibieron los chips A100 y H100 de Nvidia, y posteriormente versiones "compatibles con la exportación" menos potentes como el A800, H800 y H20.

Además de los desafíos de Nvidia, la Administración Estatal China para la Regulación del Mercado (SAMR) supuestamente ha iniciado una investigación antimonopolio sobre la adquisición de Mellanox Technologies por parte de Nvidia en 2020. Esta investigación podría resultar en sanciones sustanciales, potencialmente de hasta 1.030 millones de dólares, lo que representa entre el 1% y el 10% de los ingresos anuales de Nvidia generados en China. El CEO de Nvidia, Jensen Huang, ha reconocido la gravedad de la situación, afirmando que el mercado chino de chips de IA de 50 mil millones de dólares ahora está "efectivamente cerrado a la industria estadounidense" para los productos de centros de datos más avanzados de Nvidia. En consecuencia, la cuota dominante de Nvidia del 90-95% del mercado chino de chips de IA ha disminuido a aproximadamente el 50%, y los competidores nacionales están ganando terreno.

Contexto más amplio e implicaciones

La agresiva estrategia de Huawei está intrínsecamente ligada al impulso más amplio de China hacia la autosuficiencia tecnológica, acelerada significativamente por los controles de exportación de EE. UU. Estas restricciones han fomentado inadvertidamente un entorno de mercado protegido para campeones nacionales como Huawei, SMIC y SiCarrier, impulsando la autosuficiencia de chips de China del 18% en 2023 a un 28% proyectado para 2025. La inversión sustancial del gobierno chino en infraestructura de IA, incluido un compromiso de 53 mil millones de dólares de empresas como Alibaba para computación en la nube e IA durante tres años, respalda aún más este crecimiento nacional.

Para contrarrestar las disparidades de rendimiento derivadas de la dependencia de tecnologías de fabricación más antiguas, Huawei está empleando una estrategia de "computación de grupo", donde múltiples chips trabajan en tándem. Este enfoque modular incluye el desarrollo de supernodos Atlas 950/960, capaces de albergar entre 8.192 y 15.488 chips. Si bien el rendimiento individual de los chips de Huawei puede quedarse atrás de las ofertas de 4 nm y 3 nm de Nvidia debido a su tecnología de 7 nm, su énfasis en la rentabilidad y las arquitecturas agrupadas se alinea con la estrategia de China de aprovechar el hardware producido a nivel nacional. Los informes también sugieren que Huawei ha dependido de un "Banco de Dies" de chips fabricados por TSMC para cumplir sus objetivos de producción de 2025, una medida que podría implicar implicaciones de control de exportaciones.

Comentario de expertos

Los analistas de la industria sugieren que estos desarrollos señalan la aparición de un mercado global de semiconductores bifurcado. Un ecosistema probablemente seguirá siendo liderado por Nvidia en los mercados occidentales, mientras que una alternativa distintiva centrada en Huawei gana terreno en China. Esta transición no es simplemente una sustitución de componentes, sino una recalibración de las cadenas de valor, con la pila de software CANN de Huawei con el objetivo de replicar el atractivo para los desarrolladores de CUDA. Para los inversores, la clave radica en equilibrar la exposición a los socios del ecosistema de Huawei con una evaluación cautelosa de los riesgos de fabricación y del ecosistema de software, reconociendo que si bien Nvidia mantiene su ventaja de rendimiento y madurez del ecosistema, las soluciones rentables y agrupadas de Huawei están labrando un nicho distinto.

Mirando hacia el futuro

Los próximos años serán cruciales para la industria global de semiconductores. Los inversores monitorearán de cerca la capacidad de Huawei para escalar su producción, particularmente su dependencia de las capacidades de fabricación nacionales y las posibles soluciones para las limitaciones de control de exportaciones. Los puntos de referencia de rendimiento de sus próximos chips Ascend frente a las futuras generaciones de Nvidia serán un factor determinante clave de su penetración en el mercado. Además, la evolución del ecosistema de software de Huawei y su capacidad para atraer desarrolladores serán fundamentales. La dinámica geopolítica en curso, incluidos los posibles cambios en las políticas de exportación de EE. UU. y el impulso continuo de China hacia la autosuficiencia tecnológica, sin duda configurarán el panorama competitivo y las oportunidades de inversión dentro del mercado de chips de IA.