BofA Fija Objetivo de 24 HKD, Pronostica un Crecimiento de Ganancias del 44% para 2027
Bank of America Securities inició la cobertura de JL MAG RARE-EARTH (06680.HK) con una calificación de 'Comprar', estableciendo un precio objetivo de 24 HKD para sus acciones H. El banco también asignó una calificación de 'Comprar' a las acciones A de la compañía (300748.SZ) con un objetivo de 36 RMB. Esta perspectiva optimista está respaldada por proyecciones de una sólida expansión de ganancias, con un beneficio neto que se prevé crecerá un 30% en 2026 y un 44% en 2027. BofA señala que el precio objetivo de la acción H implica una relación precio-beneficio (P/E) de aproximadamente 27 veces para 2026-2027. Esta valoración se considera atractiva en comparación con los pares de robots humanoides y componentes de vehículos eléctricos, que cotizan a múltiplos P/E de 59 y 40 veces, respectivamente.
Robots y Camiones Pesados Impulsarán un CAGR del 9% en la Demanda de Imanes
La tesis de BofA se basa en la aceleración de la demanda de imanes NdFeB de alto rendimiento de las industrias de próxima generación. El banco pronostica una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 9% para el mercado global de imanes de alto rendimiento entre 2025 y 2028. Se espera que dos sectores clave impulsen esta expansión: camiones pesados de nueva energía y robots humanoides. Los camiones pesados de nueva energía, que se benefician de políticas gubernamentales de apoyo, utilizan aproximadamente tres veces la cantidad de material magnético que un automóvil eléctrico estándar. Simultáneamente, se proyecta que el mercado emergente de robots humanoides alcance 1.2 millones de unidades en envíos globales para 2030, creando una nueva corriente de demanda sustancial para los actuadores y motores que dependen de estos potentes imanes.
La Cuota de Mercado Alcanzará el 25% Gracias a la Cadena de Suministro y la Fidelización del Cliente
JL MAG RARE-EARTH está posicionada para capturar una porción creciente de este crecimiento del mercado, y BofA espera que su cuota global aumente del 19% al 25% para 2028. Esta fortaleza competitiva se basa en dos pilares estratégicos. Primero, la compañía asegura sus materias primas a través de acuerdos a largo plazo con los dos mayores proveedores de tierras raras de China, fijando precios con un descuento de alrededor del 10% sobre las tasas spot. Segundo, la industria de imanes de alto rendimiento se caracteriza por importantes barreras técnicas y largos ciclos de certificación de clientes. Esto crea una fuerte lealtad del cliente, ya que clientes como los principales fabricantes mundiales de vehículos eléctricos y robots se involucran en asociaciones de desarrollo a largo plazo, lo que efectivamente bloquea a JL Mag como un proveedor crítico.
Edgen Stock·Mar 26 2026, 05:45
