Résumé Exécutif
Digital Asset, la société derrière le réseau Canton, a réussi à boucler un tour de financement de série E de 135 millions de dollars, portant son capital total levé à près de 400 millions de dollars. Cet investissement significatif, soutenu par d'éminentes institutions financières, vise à accélérer l'adoption de la finance décentralisée (DeFi) institutionnelle sur le réseau Canton. Le réseau, une blockchain publique sans permission de couche 1, est conçu pour intégrer les marchés financiers traditionnels aux écosystèmes d'actifs numériques en offrant une confidentialité, une conformité et une évolutivité personnalisables pour la tokenisation des actifs du monde réel et d'autres applications on-chain.
L'événement en détail
Digital Asset a annoncé un tour de financement stratégique de 135 millions de dollars, avec des investisseurs principaux tels que DRW Venture Capital et Tradeweb Markets. Parmi les autres participants au tour de série E figuraient de grandes entités financières comme Goldman Sachs, Citadel Securities, BNP Paribas et la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). Les investisseurs axés sur la cryptographie comprenaient Paxos, Polychain Capital, Circle Ventures et YZi Labs. L'apport de capital vise à améliorer l'infrastructure du réseau Canton, à simplifier l'intégration de nouvelles institutions et à soutenir l'interopérabilité nécessaire à la gestion d'un volume plus élevé d'actifs du monde réel (RWA).
Le réseau Canton, lancé par Digital Asset en 2024, fonctionne comme un « réseau de réseaux » avec des registres secondaires indépendants pour les participants, assurant l'isolation et la confidentialité des données grâce à des techniques cryptographiques avancées telles que les preuves à divulgation nulle de connaissance (ZKP) et le calcul multipartite (MPC). Le langage de contrat intelligent Daml intègre directement le contrôle d'accès, et une couche de synchronisation globale facilite le règlement atomique entre les registres disparates. Cette architecture permet aux institutions d'adapter les paramètres de confidentialité tout en maintenant la conformité et l'interopérabilité.
Les programmes pilotes sur le réseau Canton ont démontré ses capacités. En septembre 2024, Digital Asset et le DTCC ont mené à bien un projet pilote de réseau de garanties du Trésor américain. Un pilote ultérieur en octobre 2024, impliquant Euroclear, le World Gold Council et Clifford Chance, a réussi à tokeniser l'or et les obligations, y compris les Eurobonds et les gilts. Mi-mars 2024, les investisseurs institutionnels avaient exécuté plus de 350 transactions simulées sur le réseau dans diverses applications DLT, y compris les actifs tokenisés, le registre des fonds, la monnaie numérique, le repo, le prêt de titres et la gestion des marges.
Implications pour le marché
Ce tour de financement et l'adoption institutionnelle continue du réseau Canton signalent une tendance accélérée vers l'intégration des actifs financiers traditionnels sur l'infrastructure blockchain. L'accent mis par le réseau sur la confidentialité configurable et la conformité répond aux obstacles clés qui ont historiquement entravé l'engagement institutionnel avec la technologie blockchain. Ce développement devrait favoriser une liquidité et une efficacité accrues sur les marchés financiers, conduisant potentiellement à la création de nouveaux produits financiers et de structures de marché.
La tokenomics native du réseau Canton, centrée sur le Canton Coin, est conçue pour inciter à l'utilité plutôt qu'à la valeur spéculative. Le modèle ne prévoit pas de pré-mine ni d'allocations de capital-risque, garantissant que chaque jeton est gagné par la participation au réseau. Un équilibre de combustion et de frappe assure que l'offre de Canton Coin reste réactive à la demande, les frais d'utilisation étant brûlés et de nouvelles pièces frappées en fonction de la participation active. La distribution est allouée aux fournisseurs d'infrastructure (35%), aux bâtisseurs d'applications (50%) et aux utilisateurs (15%). Ce cadre a soutenu une croissance de 40% par mois des validateurs et une multiplication par 20 des transferts de Canton Coin en 2025, avec une moyenne d'environ 3 millions d'événements de registre par jour.
Les leaders de l'industrie ont souligné l'importance des progrès du réseau Canton. Changpeng « CZ » Zhao, via YZi Labs, a décrit son investissement comme « fusionnant Wallet Street et blockchain », soulignant le potentiel de convergence de la finance traditionnelle avec la technologie décentralisée. Polychain Capital a noté que « le réseau Canton aborde les obstacles critiques – confidentialité, conformité et échelle – qui ont longtemps entravé l'adoption institutionnelle de la DeFi », le positionnant comme un catalyseur d'innovation. La confiance d'institutions comme HSBC, Goldman Sachs et de régulateurs tels que la Hong Kong Monetary Authority dans les capacités de Canton valide davantage son approche d'une infrastructure financière évolutive, préservant la confidentialité et conforme.
Contexte plus large
Le financement et l'adoption institutionnelle du réseau Canton sont révélateurs d'un changement plus large dans la stratégie d'entreprise vers l'adoption d'infrastructures d'actifs numériques. Contrairement à des entreprises comme MicroStrategy qui incorporent principalement Bitcoin dans la gestion de trésorerie, l'approche de Digital Asset se concentre sur la construction des couches fondamentales pour la tokenisation et les services financiers on-chain pour les institutions établies. Cela représente une évolution dans la façon dont les grandes entreprises intègrent la blockchain, passant de l'acquisition d'actifs au développement d'infrastructures qui permettent de nouveaux modèles commerciaux et des efficacités opérationnelles.
Digital Asset étend stratégiquement la portée mondiale du réseau Canton, avec un accent particulier sur les marchés de croissance clés en Asie, y compris Hong Kong, le Japon, Singapour et le Moyen-Orient. Cet accent régional s'aligne sur la clarté réglementaire croissante et l'intérêt institutionnel pour les actifs numériques dans ces juridictions. La société anticipe des déploiements en direct supplémentaires de grandes institutions financières et une expansion continue vers de nouveaux marchés mondiaux au cours des 12 à 18 prochains mois, consolidant le rôle du réseau Canton dans l'infrastructure financière mondiale en évolution. Les programmes pilotes réussis et les solides métriques de croissance suggèrent que Canton entre dans une phase d'implémentation significative, comblant davantage le fossé entre la finance traditionnelle et l'écosystème Web3.
Edgen Crypto·Sep 19 2025, 06:11