Un trader parie 2,36 M$ sur un franchissement de la fourchette 80k$-120k$
Un important trader d'options sur l'échange Deribit a misé 2,36 millions de dollars sur une volatilité extrême du prix du Bitcoin. La transaction a impliqué l'achat simultané de 660 options d'achat (calls) de BTC avec un prix d'exercice de 120 000 dollars et de 660 options de vente (puts) de BTC avec un prix d'exercice de 80 000 dollars. Cette position, connue sous le nom de « strangle », est conçue pour tirer profit d'une forte fluctuation de prix dans n'importe quelle direction.
Pour que la stratégie soit rentable, le prix du Bitcoin doit dépasser substantiellement les points d'équilibre établis par les prix d'exercice et la prime initiale payée. La position cible spécifiquement un événement de prix majeur se produisant avant l'expiration des options le 27 mars 2026, signalant une conviction que le prix ne restera pas borné à long terme.
Le pari à long terme signale l'attente d'un changement majeur du marché
La période de deux ans de ce contrat d'options le distingue comme un pari sur la trajectoire structurelle à long terme du Bitcoin plutôt que sur le bruit du marché à court terme. Le trader se positionne pour un scénario où le Bitcoin vaudra soit moins de 80 000 dollars, soit plus de 120 000 dollars d'ici début 2026. Un mouvement de cette ampleur nécessiterait un changement fondamental dans la dynamique du marché.
Ce large échange public pourrait influencer le sentiment du marché en attirant l'attention sur le potentiel de volatilité extrême. D'autres investisseurs sophistiqués pourraient interpréter cela comme un signal pour couvrir leurs propres portefeuilles ou établir des positions similaires, ce qui pourrait entraîner une activité et une liquidité accrues sur le marché des options BTC à long terme.
Edgen Crypto·Jan 07 2026, 15:10
