Les gains boursiers de 18% stimulent la récolte de pertes fiscales sur les cryptomonnaies
Une nette divergence dans la performance des actifs incite les investisseurs américains à vendre des cryptomonnaies pour réduire leurs impôts avant la date limite de fin d'année. Alors que l'indice S&P 500 a grimpé d'environ 18% depuis le début de l'année, le Bitcoin a chuté de plus de 6% sur la même période et se situe 30% en dessous de son plus haut historique. Cet écart de performance crée un net incitatif pour les investisseurs détenant les deux classes d'actifs à réaliser des pertes sur leurs positions crypto. En vendant ces actifs avant le 31 décembre, ils peuvent générer des pertes en capital pour compenser les gains imposables de leurs titres boursiers rentables.
L'exemption de la règle du "wash-sale" de l'IRS crée une opportunité unique pour les cryptomonnaies
La flambée des ventes de cryptomonnaies est amplifiée par une faille réglementaire spécifique qui ne s'applique pas aux titres traditionnels. Selon les règles actuelles de l'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis, les transactions de cryptomonnaies au comptant ne sont pas soumises à la « règle du wash-sale ». Cette règle empêche les investisseurs en actions de réclamer une perte fiscale sur un titre vendu et racheté dans les 31 jours. Les investisseurs en cryptomonnaies, cependant, peuvent vendre un actif numérique comme le Bitcoin pour « récolter » la perte à des fins fiscales, puis le racheter immédiatement, maintenant leur exposition au marché tout en obtenant une déduction fiscale. Cette flexibilité fait des cryptomonnaies un outil particulièrement attractif pour la gestion fiscale et concentre l'activité de vente dans les derniers jours de décembre.
La faille réglementaire pourrait se resserrer d'ici 2026
Ce traitement fiscal favorable pour les actifs numériques ne devrait pas durer indéfiniment. Le paysage réglementaire devrait changer, avec une surveillance accrue à l'horizon. À partir de 2026, les bourses et les sociétés de courtage américaines seront mandatées pour déclarer les produits de vente de cryptomonnaies directement à l'IRS en utilisant un nouveau formulaire 1099-DA. Cette mesure marque une étape importante vers une plus grande application et pourrait ouvrir la voie à la fermeture de la faille du wash-sale pour les cryptomonnaies à l'avenir, alignant leur traitement fiscal plus étroitement sur celui des actions et autres titres.
Edgen Crypto·Dec 27 2025, 01:33