Zerohash obtient 104 millions de dollars en série D-2, atteignant une valorisation d'un milliard de dollars avec le soutien d'Interactive Brokers et de Morgan Stanley

Résumé Exécutif

Zerohash, un fournisseur d'infrastructure pour les cryptomonnaies et les stablecoins basé aux États-Unis, a réussi à clôturer un tour de financement de série D-2 de 104 millions de dollars. Cet investissement, mené par Interactive Brokers, établit la valorisation de Zerohash à 1 milliard de dollars, consolidant son statut de licorne dans le secteur de la technologie financière. Cette dernière injection de capital porte le financement total de Zerohash à 275 millions de dollars. Le tour a vu la nouvelle participation d'institutions financières de premier plan, notamment Morgan Stanley, SoFi, des fonds gérés par Apollo, Jump Crypto, Northwestern Mutual Future Ventures, FTMO, IMC et Liberty City Ventures, aux côtés d'investisseurs existants tels que PEAK6, tastytrade et Nyca Partners. Ce capital est destiné à accélérer l'expansion des produits, à soutenir la croissance des talents et à renforcer la position de Zerohash dans l'alimentation de l'innovation on-chain pour les principales institutions financières.

L'Événement en Détail

Fondée en 2017, Zerohash se spécialise dans la fourniture d'infrastructures conformes à la réglementation qui permettent aux entreprises d'intégrer des solutions de cryptomonnaies, de stablecoins et de tokenisation. L'entreprise propose des interfaces de programmation d'applications (API) et un kit de développement intégré qui facilitent les solutions pour le trading, les paiements transfrontaliers, le commerce, les envois de fonds, la paie et la tokenisation. Zerohash a pris en charge plus de 5 millions d'utilisateurs dans 190 pays, servant une clientèle qui inclut Interactive Brokers, Stripe, Shift4, le Fonds BUIDL de Blackrock, Franklin Templeton, DraftKings, Kalshi, Lightspark, Tastytrade et Republic. Le récent tour de financement souligne la demande croissante d'infrastructures on-chain, d'autant plus que plusieurs institutions de renom réalisent leurs premiers investissements en cryptomonnaies et stablecoins via Zerohash.

Mécanismes Financiers et Alliances Stratégiques

La levée de fonds de série D-2 de 104 millions de dollars est un événement financier important, contribuant au financement total de Zerohash de 275 millions de dollars et à sa valorisation d'un milliard de dollars. Cet engagement financier des investisseurs institutionnels va au-delà de la simple injection de capital, signifiant des alliances stratégiques. Interactive Brokers, un investisseur principal, est également un client de Zerohash, utilisant ses services pour le trading et la conservation de cryptomonnaies. Notamment, la participation de Morgan Stanley s'aligne directement sur sa stratégie d'actifs numériques. La banque a dévoilé des plans pour déployer le trading de cryptomonnaies pour ses clients E*Trade d'ici début 2026, en tirant parti de Zerohash pour les services de liquidité, de conservation et de règlement. Jed Finn, responsable de la gestion de patrimoine de Morgan Stanley, a confirmé qu'E*Trade listera initialement les principales cryptomonnaies, notamment Bitcoin, Ethereum et Solana, avec l'intention de construire une solution de portefeuille complète et de capturer des versions tokenisées d'actifs traditionnels tels que l'argent liquide, les actions, les obligations et l'immobilier.

Stratégie Commerciale et Positionnement sur le Marché

Zerohash se positionne comme l'« AWS de l'infrastructure on-chain », répondant à la demande croissante des banques traditionnelles et des courtiers de s'étendre aux stablecoins et aux actifs tokenisés. La stratégie de l'entreprise implique de travailler avec des noms financiers établis pour servir de pont vers la nouvelle technologie blockchain. Cette approche permet aux entreprises financières établies d'accélérer leur adoption des actifs numériques en investissant dans des fournisseurs back-end comme Zerohash plutôt que de construire une technologie blockchain complexe à partir de zéro. Zerohash a déjà traité plus de 20 milliards de dollars de volume de transactions et met l'accent sur l'infrastructure de stablecoin, facilitant plus de 2 milliards de dollars de flux de fonds tokenisés au cours des quatre mois précédant avril 2025. La plateforme prend en charge plus de 65 actifs numériques et 22 blockchains, avec des intégrations récentes incluant PayPal USD (PYUSD) en mars 2025 et la blockchain Sui en juillet 2024.

Implications plus Larges pour le Marché

Ce tour de financement souligne un intérêt institutionnel croissant et une validation de l'infrastructure sous-jacente de l'espace crypto. L'investissement substantiel des principaux acteurs financiers suggère un marché en maturation où les fournisseurs d'infrastructures conformes attirent des capitaux importants. Cette tendance devrait conduire à une adoption accrue des services crypto par les banques et les entreprises de technologie financière, élargissant potentiellement la portée des actifs numériques et des solutions tokenisées au sein de la finance traditionnelle. Le directeur financier de Zerohash, Adam Berg, a déclaré : « Chaque institution financière cherche à fournir un accès à la catégorie d'actifs crypto et à innover avec cette technologie à grande échelle. » La décision d'institutions comme Morgan Stanley d'intégrer le trading crypto au sein des plateformes existantes et par le biais de partenariats minimise les risques opérationnels. De plus, la levée de capitaux intervient au milieu d'un changement perçu dans le climat réglementaire américain, passant du scepticisme à un soutien plus actif aux actifs numériques, ce qui pourrait encourager une participation institutionnelle accrue dans le secteur.