Aave vise le marché du prêt de titres de 4 600 milliards de dollars avec une percée dans les actifs tokenisés

Aave se prépare à défier le secteur wallon du prêt de titres de 4 600 milliards de dollars via les actifs tokenisés, a confirmé son fondateur Stani Kulechov.

Aave, le plus grand protocole de prêt décentralisé sur Ethereum, cible le secteur mondial du prêt de titres, où 4 600 milliards de dollars de titres sont actuellement prêtés, a confirmé le fondateur Stani Kulechov.

« Nous construisons l'infrastructure nécessaire pour amener le prêt de titres sur la chaîne », a déclaré Kulechov. « Le marché de 4 600 milliards de dollars est un terrain naturel pour les pools de prêt d'Aave. »

Aave détient actuellement 12,1 milliards de dollars de valeur totale verrouillée sur ses déploiements Ethereum et L2, selon DefiLlama. Le protocole génère environ 134 millions de dollars de revenus annualisés, l'intégralité revenant à la DAO d'Aave et bénéficiant aux détenteurs de jetons AAVE dans le cadre du cadre « Aave Will Win » adopté plus tôt cette année.

Cette incursion dans le prêt de titres tokenisés mettrait Aave en concurrence avec les intermédiaires financiers traditionnels sur un marché dominé par les prime brokers et les banques dépositaires. En cas de succès, elle pourrait canaliser des milliards de collatéral institutionnel vers les pools de prêt DeFi, élargissant considérablement le marché adressable d'Aave au-delà des actifs natifs de la crypto.

Spéculations sur Kraken et Aavenomics 3.0

Kulechov a également répondu aux récentes spéculations concernant un éventuel investissement stratégique de Payward Inc., la société mère de Kraken. Des informations avaient suggéré que Payward explorait un accord de 71 millions de dollars pour une participation de 15 % dans Aave Group, une transaction qui aurait valorisé le protocole à environ 385 millions de dollars. Kulechov a démenti les affirmations selon lesquelles les jetons AAVE auraient été vendus avec une forte décote.

« Tout d'abord, il est HORS DE QUESTION que nous vendions des AAVE avec une décote de 70 % lol », a écrit Kulechov sur X. Il a précisé que les discussions en cours portent sur l'allocation de jetons existante d'Aave Labs et d'éventuels partenariats stratégiques à long terme, et non sur une vente de jetons à prix réduit.

Le fondateur a également évoqué « Aavenomics 3.0 », une refonte à venir de la conception du jeton AAVE qui introduira un mécanisme de rachat automatisé et non discrétionnaire. Le système vise à fonctionner de manière plus systématique que le programme de rachat existant approuvé par la communauté, offrant une voie plus claire pour l'accumulation de valeur pour les détenteurs de jetons. Aave prévoit d'organiser sa prochaine conférence téléphonique trimestrielle avec la communauté dans les semaines à venir pour partager plus de détails sur la feuille de route produit.

Redressement après l'exploit de Lazarus

Cette offensive dans le prêt de titres intervient plusieurs mois après qu'Aave a traversé l'une de ses crises les plus sévères. En avril, des attaquants liés au groupe Lazarus de Corée du Nord ont exploité le pont inter-chaînes de KelpDAO, créant environ 292 millions de dollars de jetons rsETH non adossés et les utilisant comme collatéral sur Aave pour emprunter des actifs réels. Bien que les contrats intelligents d'Aave n'aient jamais été compromis, l'incident a déclenché plus de 8 milliards de dollars de retraits alors que les utilisateurs réduisaient leur exposition. Malgré cette crise, Aave a maintenu sa position de principal protocole de prêt DeFi.

La convergence entre la finance traditionnelle et la DeFi s'est accélérée ces derniers mois. Le trading d'actions tokenisées sur Solana a bondi à 2,5 milliards de dollars de volume hebdomadaire, tandis que Coinbase et Binance ont toutes deux lancé des produits d'actions tokenisées. L'entrée d'Aave dans le prêt de titres représente un défi direct au marché de 4 600 milliards de dollars où les institutions prêtent actuellement des actions aux vendeurs à découvert et aux hedge funds.

Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.