Les dirigeants de Nvidia, AMD et Intel convergent vers Taïwan dans une course à enjeux élevés pour verrouiller les capacités de production d'IA pour les cinq prochaines années, signalant l'ouverture d'un nouveau front dans la guerre des puces autour des CPU.
L'arrivée quasi simultanée des trois dirigeants les plus puissants des semi-conducteurs — Jensen Huang de Nvidia, Lisa Su d'AMD et Pat Gelsinger d'Intel — à Taipei avant la conférence annuelle Computex souligne un changement critique dans le déploiement du matériel d'IA. Alors que le boom initial de l'IA était une histoire portée par les GPU, l'industrie se bouscule désormais pour sécuriser les capacités de l'ensemble de la pile informatique, car la demande d'unités centrales de traitement (CPU) pour les charges de travail d'IA explose.
« La demande globale sur le marché des CPU a été nettement plus élevée que ce que nous avions prévu il y a un an », a déclaré Lisa Su, PDG d'AMD, à des journalistes à Taipei vendredi, après avoir rencontré les plus gros clients de l'entreprise en Chine. « Je dirais que le marché des CPU est tendu. »
Cette tension est alimentée par l'adoption rapide de l'inférence IA et des systèmes d'IA agentique, qui dépendent fortement des CPU pour l'ordonnancement des données et le contrôle du système. Les chiffres confirment cette ruée : les dirigeants d'Intel ont révélé que le ratio typique GPU/CPU dans les clusters d'entraînement IA est passé de 8 pour 1 à 4 pour 1, et pourrait approcher la parité. AMD, de son côté, prévoit que le marché des CPU connaîtra un taux de croissance annuel composé de plus de 35 % au cours des cinq prochaines années.
Ces voyages sont une reconnaissance directe que la route vers la domination de l'IA passe par les fonderies de semi-conducteurs de Taïwan. L'enjeu est l'allocation des futures capacités de fabrication, principalement chez le pivot de l'industrie TSMC, pour la prochaine génération d'infrastructures d'IA qui devrait être déployée d'ici 2029. Nvidia, qui a dominé jusqu'à présent le marché de l'entraînement IA, se lance maintenant sur le marché des CPU pour serveurs, son PDG Jensen Huang estimant le marché total adressable pour son futur CPU Vera à 200 milliards de dollars.
L'explosion de la demande de CPU ouvre un nouveau front dans la guerre des puces IA
L'industrie de l'IA dépasse le simple entraînement de grands modèles pour entrer dans une phase de déploiement de masse et d'inférence, un changement qui a relancé de manière inattendue le marché des CPU. Si les GPU restent le moteur principal de l'entraînement, l'exécution de ces modèles et l'orchestration de systèmes d'IA « agentiques » capables d'effectuer des tâches autonomes nécessitent de vastes flottes de CPU puissants.
« Si vous voyez l'IA comme un match de baseball en 9 manches, nous n'en sommes probablement qu'à la troisième », a déclaré Su, présentant le déploiement actuel comme étant à ses débuts.
Huang de Nvidia a fait écho à ce sentiment, notant que le marché s'est rapidement étendu de l'entraînement pour englober les agents IA et les « usines d'IA ». Cette nouvelle phase nécessite un mix matériel différent, créant une ouverture pour les concurrents et un nouveau champ de bataille pour les trois géants américains des puces. AMD a annoncé qu'il investirait plus de 10 milliards de dollars dans le secteur de l'IA à Taïwan pour étendre sa capacité de puces avancées, y compris le packaging et les substrats pour des systèmes complets à l'échelle du rack.
L'opération séduction de Gelsinger d'Intel à Taïwan
Alors que Huang et Su sont en visite en position de force, le voyage du PDG d'Intel Pat Gelsinger est un élément crucial de sa campagne pour restaurer les prouesses manufacturières et la crédibilité de l'entreprise. Gelsinger, désigné sous le nom de Chen Liwu dans certains médias locaux, a pour mission de démontrer qu'un « Intel 煥然一新 (complètement nouveau) » est arrivé.
Son agenda comprend une série de réunions à huis clos avec les « cinq frères de l'électronique » de Taïwan — les grands sous-traitants comme Quanta et Foxconn — ainsi qu'avec des fabricants de PC comme Asus. L'objectif est de les convaincre d'utiliser les services de fonderie d'Intel pour les futurs serveurs et PC d'IA, un défi direct à la domination de TSMC. Gelsinger a été loquace sur les progrès du nœud de processus 18A de l'entreprise et a souligné que son nœud 14A de nouvelle génération affiche de meilleurs rendements à un stade de développement équivalent, avec des engagements clients attendus au second semestre 2026.
Pour les investisseurs, ce pèlerinage des PDG à Taipei confirme que le déploiement de l'infrastructure d'IA est un marathon pluriannuel à forte intensité de capital, et non un sprint. L'accent mis sur la sécurisation des capacités à long terme est sans équivoque haussier pour TSMC, qui reste le partenaire de fabrication critique pour les trois rivaux, ainsi que pour l'écosystème taïwanais plus large des entreprises impliquées dans le packaging et l'assemblage avancés. La promesse d'investissement de 10 milliards de dollars d'AMD est un acompte concret sur une vague de capitaux beaucoup plus importante qui va déferler sur le secteur technologique de l'île. L'idée clé est que la thèse d'investissement dans l'IA s'élargit d'une histoire purement GPU à une histoire informatique complète, ce qui pourrait réévaluer les entreprises tout au long de la chaîne d'approvisionnement des composants de serveurs.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
