Points clés :
Alibaba Group a ordonné à tous ses employés de supprimer les outils d'IA d'Anthropic d'ici le 10 juillet, intensifiant une querelle d'entreprise déclenchée lorsque la startup américaine a accusé le géant chinois du e-commerce d'avoir volé les capacités de son modèle le plus précieux.
Alibaba Group Holding Ltd. (9988.HK) a demandé à tous ses employés de désinstaller les produits Anthropic, notamment Claude, Sonnet, Opus, Fable et l'outil agent Claude Code, à compter du 10 juillet, selon des sources citées par Smart East. Cette interdiction interne annule une politique qui encourageait auparavant les employés à utiliser des outils d'IA externes, dont Claude, GPT d'OpenAI et Gemini de Google, certains programmeurs dépensant des centaines de dollars par semaine en outils agents.
"Il s'agit de la plus grande opération connue menée par une entreprise chinoise pour siphonner illicitement les capacités d'un modèle d'IA américain de premier plan", a écrit Anthropic dans une lettre du 10 juin adressée à la commission bancaire du Sénat, selon CNBC. La startup allègue que des opérateurs liés au laboratoire d'IA Qwen d'Alibaba ont utilisé environ 25 000 comptes frauduleux pour effectuer près de 28,8 millions d'échanges avec les modèles Claude sur six semaines, de fin avril à début juin.
La campagne présumée ciblait les capacités d'ingénierie logicielle et de raisonnement agentique de Claude — les fonctions qui génèrent la croissance commerciale la plus rapide dans l'industrie de l'IA. Anthropic a indiqué que l'opération s'est poursuivie même après que le Bureau de la politique scientifique et technologique de la Maison-Blanche a publié en avril une note avertissant que les États-Unis agiraient pour empêcher les entreprises chinoises d'exploiter les résultats des modèles d'IA américains. Alibaba n'a pas commenté ces allégations.
Ce conflit menace l'activité d'IA en pleine expansion d'Alibaba. L'unité cloud de l'entreprise a vu ses revenus externes augmenter de 40 % sur un an au quatrième trimestre fiscal 2026, les revenus liés aux produits d'IA représentant 30 % de ce total. Alibaba prévoit que ses services de modèles et d'applications d'IA atteindront un rythme de revenus annualisé de 30 milliards RMB (4,3 milliards USD) d'ici la fin de l'année. L'action BABA a chuté de plus de 9 % au cours des cinq derniers jours, dont une baisse de près de 5 % le 25 juin.
Le débat sur la distillation
La distillation de modèles — qui consiste à entraîner un modèle plus petit et moins coûteux à partir des résultats d'un modèle plus puissant — est une technique standard dans le développement de l'IA. Lorsqu'elle est effectuée sans autorisation, les laboratoires d'IA américains la considèrent comme un vol de propriété intellectuelle. Anthropic avait déjà signalé trois campagnes de distillation attribuées aux développeurs chinois DeepSeek, Moonshot et MiniMax, mais a indiqué que l'opération d'Alibaba était considérablement plus vaste.
Cette accusation survient alors qu'Alibaba fait l'objet d'une surveillance américaine croissante. Plus tôt ce mois-ci, le Pentagone a ajouté l'entreprise à une liste de firmes soupçonnées de soutenir les forces armées chinoises. Alibaba a nié toute affiliation militaire et a déposé une plainte exigeant son retrait de cette liste. Par ailleurs, des sénateurs des deux partis travaillent à rattacher un amendement à une loi de défense incontournable qui sanctionnerait les entreprises chinoises reconnues coupables d'accès abusif aux résultats des modèles d'IA américains.
Implications pour les investisseurs
L'interdiction interne indique qu'Alibaba se prépare à une confrontation prolongée. En coupant l'accès des employés aux outils d'Anthropic, l'entreprise pourrait ralentir la capacité de ses développeurs à se comparer aux modèles américains de premier plan — creusant potentiellement l'écart de capacités entre Qwen et les modèles de pointe d'Anthropic, d'OpenAI et de Google.
Sur les 26 analystes couvrant l'action BABA, 21 recommandent un Achat Fort, un recommande un Achat Modéré et quatre recommandent une Conservation. L'objectif de cours moyen de 184,09 $ implique un potentiel de hausse de 94 % par rapport aux niveaux actuels. Cependant, les allégations de distillation et les sanctions potentielles introduisent un risque réglementaire qui pourrait peser sur le titre à court terme, notamment si les législateurs américains restreignent l'accès des entreprises chinoises d'IA à l'infrastructure cloud américaine et aux clients entreprises.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
