Points clés à retenir :
Trois des plus grandes institutions financières d'Europe et d'Asie ont mis en production des fonds monétaires tokenisés, marquant une étape clé dans l'application réelle de la blockchain à la gestion de trésorerie institutionnelle.
Amundi, le plus grand gestionnaire d'actifs d'Europe avec 2 400 milliards d'euros d'actifs, a lancé des classes d'actions tokenisées de son Fonds Monétaire – Court Terme pour Ant International, utilisant la blockchain pour permettre une gestion de trésorerie d'entreprise en temps réel, en euros et en dollars.
« Nous sommes ravis de soutenir Ant International dans ce projet pionnier et de faire progresser les applications concrètes de la tokenisation dans les solutions d'investissement », a déclaré Fannie Wurtz, Directrice Générale Adjointe, Responsable du Groupe Client et Présidente d'Amundi Asie. « Cette collaboration réunit des institutions de premier plan engagées en faveur de l'innovation et de la saisie des opportunités qui émergent dans le domaine des actifs numériques. »
Les classes d'actions sur mesure, libellées à la fois en euros et en dollars américains, ont été développées à la suite d'un protocole d'accord signé en novembre 2025. CACEIS, le leader européen des services d'actifs avec 5 900 milliards d'euros d'actifs sous conservation et 3 700 milliards d'euros sous administration, agit en tant qu'agent de transfert et agent de tokenisation. Ant International, qui utilise la blockchain pour la gestion de trésorerie interne depuis 2019, est le premier client de l'initiative, déployant la solution pour la gestion de liquidités intra-groupe.
Cette collaboration fait passer la tokenisation du stade de pilote à celui de production pour l'un des plus grands gestionnaires d'actifs au monde. En cas de succès, elle pourrait redéfinir la manière dont les entreprises mondiales gèrent leurs liquidités — en passant d'opérations de trésorerie par lots, limitées par les fuseaux horaires, à une liquidité on-chain disponible 24h/24 et 7j/7. Les trois parties explorent désormais la possibilité de coter le fonds sur Whale, la plateforme blockchain de trésorerie interne d'Ant International, et de s'étendre à de nouveaux marchés et devises, sous réserve des approbations réglementaires.
Un modèle tripartite pour la trésorerie on-chain
La structure réunit des compétences distinctes. Amundi apporte la gestion des investissements et la construction de fonds grâce à ses 5 400 professionnels répartis dans 34 pays. CACEIS fournit le socle opérationnel — tokenisation, agence de transfert et conservation. Ant International fournit l'infrastructure blockchain et un cas d'usage réel de trésorerie d'entreprise.
« Notre objectif est de construire un avenir de mouvements de fonds instantanés et sans frontières », a déclaré Kelvin Li, Directeur Général de la Plateforme Technologique et Vice-Président Senior chez Ant International. « Utilisant la blockchain pour la gestion de trésorerie interne depuis 2019, nous croyons que la blockchain et l'IA peuvent débloquer des solutions en temps réel pour les trésoriers d'entreprise mondiaux. »
Jean-Jacques Barbéris, Directeur Général Adjoint de CACEIS, a déclaré que cette collaboration démontre la capacité de l'entreprise à « pleinement embrasser la transformation en cours dans l'industrie financière à l'échelle mondiale. »
Ce que la tokenisation apporte aux trésoriers d'entreprise
Les souscriptions et rachats traditionnels de fonds monétaires fonctionnent selon des cycles de règlement en T+1 ou T+2, créant des frictions pour les trésoriers gérant leurs liquidités sur plusieurs fuseaux horaires. Les actions tokenisées sont réglées on-chain, permettant des souscriptions et rachats intra-journaliers. Pour une entreprise comme Ant International, qui déplace des fonds à travers des dizaines de marchés, cela réduit les liquidités inactives et améliore le rendement du fonds de roulement.
Ce modèle crée également un modèle pour d'autres multinationales cherchant à numériser leurs opérations de trésorerie — un marché qui couvre des milliers d'entreprises gérant des milliers de milliards d'encours de trésorerie agrégés. Amundi et Ant International explorent l'extension de la solution à de nouveaux marchés et devises, bien que la mise en œuvre reste soumise aux approbations juridiques et réglementaires dans chaque juridiction.
Cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
