Points clés à retenir :
Aspire Biopharma Holdings a accepté de racheter Dura Driver Control Systems pour 30 millions de dollars en espèces, une opération qui transforme ce développeur de médicaments capitalisé à 1 million de dollars en un fournisseur automobile pesant plus de 200 millions de dollars.
« L'acquisition de DCS apporte à Aspire des activités génératrices de revenus à volume élevé, immédiates et dotées de capacités de croissance », a déclaré Kraig Higginson, PDG par intérim et président du conseil d'administration d'Aspire.
DCS, fournisseur automobile de rang un fort de plus de 100 ans d'histoire, a généré plus de 200 millions de dollars de revenus et plus de 22 millions de dollars d'EBITDA ajusté au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2025. Aspire, en revanche, n'a déclaré que 30 000 dollars de revenus au cours des douze derniers mois et son action a chuté de 99 % sur l'année écoulée, pour s'établir à environ 6 dollars par titre.
Le prix d'achat de 30 millions de dollars — soit environ 1,4 fois l'EBITDA historique de DCS — confère à Aspire une envergure immédiate à travers 11 sites de fabrication en Amérique du Nord, en Europe et en Asie, ainsi qu'un portefeuille de plus de 310 brevets. La société indique qu'elle ne prévoit pas de lever de nouveaux capitaux propres pour financer l'opération, dont la clôture est attendue au troisième trimestre.
DCS conçoit et fabrique des actionneurs mécatroniques, des interfaces homme-machine et des systèmes de commande par câble pour plus de 50 clients, dont de grands constructeurs automobiles mondiaux. Ses dix principaux clients constructeurs entretiennent une relation moyenne de 28 ans, et ses produits équipent plus de 250 modèles de véhicules sur 150 plateformes. La société détient plus de 310 brevets et emploie 55 ingénieurs de conception et de produits répartis dans deux centres techniques mondiaux.
Cette acquisition marque un virage stratégique radical pour Aspire, qui développait jusqu'alors une technologie d'administration sublinguale de médicaments et une gamme de produits à base de caféine via sa filiale Buzz Bomb Caffeine Company. La société a réalisé plus tôt cette année un placement privé de 21 millions de dollars d'actions privilégiées convertibles et a autorisé un programme de rachat d'actions de 5 millions de dollars pour répondre aux exigences de conformité du Nasdaq.
RBW Capital Partners LLC a agi en qualité de conseiller financier exclusif d'Aspire. Dawson James Securities Inc. gérera les services de valeurs mobilières ou de courtage liés à l'opération. Le PDG de DCS, Hans Vorstenbosch, restera à la tête de la filiale, sous la supervision de Gregory J. Corona, président de Lakewood & Company, qui apporte à l'entité combinée plus de 200 ans d'expérience cumulée dans l'industrie automobile.
La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et aux approbations réglementaires. Aspire a indiqué ne pas anticiper la nécessité d'un nouveau financement par capitaux propres pour finaliser l'acquisition.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
