Points clés à retenir :
Anchorage Digital a intégré sa plateforme de règlement hors bourse Atlas à Binance, permettant aux clients institutionnels de négocier sur la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies au monde tout en conservant leurs actifs en conservation qualifiée auprès de la banque crypto américaine agréée au niveau fédéral, plutôt que de déposer des fonds directement sur Binance.
« Les institutions ont besoin d'une structure de marché crypto qui reflète les normes sur lesquelles elles s'appuient déjà dans la finance traditionnelle », a déclaré Nathan McCauley, cofondateur et PDG d'Anchorage Digital. « Le règlement hors bourse, propulsé par Atlas, est conçu pour séparer la conservation de l'exécution, aidant les institutions à accéder à la liquidité des plateformes d'échange tout en gardant leurs actifs en conservation sécurisée. »
Selon cet accord, les institutions peuvent mettre en gage des actifs cryptographiques ou des dépôts en dollars détenus chez Anchorage comme garantie pour répondre aux exigences de marge de Binance sans transférer ces actifs au préalable sur la plateforme d'échange. Ce modèle reflète le fonctionnement du trading institutionnel sur les marchés traditionnels, où la conservation et l'exécution sont séparées et où les actifs ne sont transférés qu'au moment du règlement final. Les garanties éligibles incluent également des actifs du monde réel tokenisés tels que le BUIDL de BlackRock, l'USYC de Circle et l'iBENJI de Franklin Templeton, selon les entreprises.
Cette intégration répond à un obstacle structurel qui a maintenu les capitaux institutionnels à l'écart depuis l'effondrement de FTX en 2022 : le risque de contrepartie lié à l'échange. Binance a d'abord piloté le banking tripartite en 2023 et a continué d'élargir son réseau de partenaires bancaires. L'intégration d'Anchorage marque la première intégration de plateforme d'échange au sein d'Atlas, qui est conçue pour soutenir le trading, le prêt, la gestion des garanties et d'autres processus de marchés financiers. Anchorage Digital, soutenu par Andreessen Horowitz, Goldman Sachs, KKR, GIC et Visa, est valorisé à 4,2 milliards de dollars.
Ce partenariat s'inscrit dans une tendance plus large parmi les plateformes d'échange de cryptomonnaies visant à offrir un trading séparé de la conservation. BitMEX s'est intégré à Zodia Custody en avril, permettant aux clients institutionnels de négocier des dérivés tout en conservant leurs garanties en conservation séparée. Bitget a adopté un modèle similaire en juin via Fireblocks Off Exchange, et KuCoin Institutional a intégré la plateforme MirrorX de Ceffu en janvier. Chaque structure élimine l'obligation de préfinancer les comptes d'échange, réduisant ainsi le risque opérationnel et améliorant l'efficacité du capital pour les traders professionnels.
« Travailler avec Anchorage Digital offre aux clients institutionnels un autre moyen d'accéder à la liquidité de Binance tout en gérant la conservation et les garanties via un modèle plus familier aux marchés financiers traditionnels », a déclaré Catherine Chen, Responsable VIP et Institutionnel chez Binance. Le service est initialement disponible pour les clients institutionnels et professionnels éligibles, les conditions financières du partenariat n'ayant pas été divulguées.
Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement.
